20260127-国信证券-金融工程日报_沪指震荡收涨_培育钻石概念拉升_黄金股再度大涨_15页_2mb

报告摘要

金融工程日报总结

核心内容

2026年1月27日，A股市场整体呈现震荡走势，部分行业和概念板块表现突出。中证500指数、科创100指数及中证500成长指数表现较好，而上证50指数微涨，沪深300指数微跌。市场情绪较为活跃，当日涨停股票数量较多，封板率和连板率均有所提升。市场资金流向方面，两融余额维持在较高水平，ETF和大宗交易折溢价情况也反映出投资者情绪和大资金偏好。

主要观点

市场表现：中证500指数涨幅最大，达到0.50%，科创100指数上涨3.00%，显示出市场对成长型股票的偏好。国防军工、电子、通信、传媒、机械等行业涨幅较大，煤炭、农林牧渔、综合金融、钢铁、医药等行业表现较差。
市场情绪：当日涨停股票59只，跌停股票13只。昨日涨停股票今日高开高走，收益为2.58%；昨日跌停股票今日收盘收益为-0.43%。封板率71%，较前日提升10%；连板率19%，较前日提升3%。
市场资金流向：截至2026年1月26日，两融余额为27254亿元，其中融资余额27080亿元，融券余额174亿元。两融余额占流通市值比重为2.6%，两融交易占市场成交额比重为9.5%。
折溢价：当日ETF溢价较多的是国证2000ETF工银（6.13%），折价较多的是沪港深300ETF国寿（0.61%）。大宗交易折价率为5.41%，低于近半年平均折价率6.84%。股指期货方面，上证50、沪深300、中证500、中证1000主力合约年化升贴水率分别处于95%、96%、96%、96%分位点，反映出市场对未来的预期。
机构关注与龙虎榜：神工股份被71家机构调研，显示出较强的市场关注度。机构专用席位净流入较多的股票包括宏景科技、协鑫集成、晓程科技、招金黄金等，净流出较多的股票包括中国铀业、拉普拉斯、天奇股份等。陆股通净流入较多的股票有东芯股份、斯迪克、晓程科技等，净流出较多的股票包括东方日升、中超控股、越秀资本等。

关键信息

行业表现：
- 收益较高的行业：国防军工（2.27%）、电子（2.19%）、通信（2.12%）、传媒（0.68%）、机械（0.49%）
- 收益较低的行业：煤炭（-2.29%）、农林牧渔（-1.88%）、综合金融（-1.26%）、钢铁（-1.21%）、医药（-1.18%）
概念表现：
- 收益较高的概念：培育钻石（7.24%）、超硬材料（5.73%）、先进封装（5.28%）、光芯片（4.73%）、存储器（4.65%）
- 收益较低的概念：锂电电解液（-4.00%）、六氟磷酸锂（-3.18%）、动物疫苗（-3.10%）、锂电隔膜（-2.90%）、珠宝（-2.76%）
ETF折溢价：
- 溢价较多的ETF：国证2000ETF工银（6.13%）
- 折价较多的ETF：沪港深300ETF国寿（0.61%）
大宗交易折溢价：
- 近半年平均折价率：6.84%
- 当日折价率：5.41%
- 当日大宗交易成交金额：25亿元
股指期货升贴水：
- 上证50股指期货年化升水率：2.97%（95%分位点）
- 沪深300股指期货年化升水率：2.08%（96%分位点）
- 中证500股指期货年化贴水率：0.12%（96%分位点）
- 中证1000股指期货年化贴水率：2.33%（96%分位点）
机构调研与龙虎榜：
- 被调研较多的公司：神工股份（71家机构）、昊志机电、南亚新材、威胜信息等
- 机构专用席位净流入前十：宏景科技、协鑫集成、晓程科技、招金黄金等
- 机构专用席位净流出前十：中国铀业、拉普拉斯、天奇股份、明阳智能等
- 陆股通净流入前十：东芯股份、斯迪克、晓程科技、白银有色等
- 陆股通净流出前十：东方日升、中超控股、越秀资本、中国铀业等