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港股市場總結

核心內容

港股市場在12月5日表現疲軟，恒生指數下跌295點，收報28,842點，國企指數下跌33點，收報11,484點。大市成交額為1,019億元，科技股普遍下滑，其中騰訊(700)及舜宇(2382)跌幅均超過3%。市場情緒受到美股科技股沽售潮、A股走弱及香港銀行同業拆息上行的影響，恒指短期支持位位於50天平均線（28,706點）。

主要觀點

• 恒指表現：恒指在12月5日下跌，成交量較前日有所減少，技術面上MACD熊差擴大，顯示市場情緒偏弱。
• 國企指數表現：國企指數下跌33點，但技術指標顯示RSI為45.9，仍處於中性區域，短期支持位為11,253點。
• 期貨市場：恒指期貨12月合約收市價為28,896點，未平倉合約增加至159,611張；國企指數期貨12月合約收市價為11,521點，未平倉合約為262,390張。
• 港股通數據：港股通每日額度餘額為184.86億元，佔額度88%。騰訊控股、瑞聲科技、中國平安、中芯國際等為十大活躍港股通股份。
• 市場情緒：美股科技股表現疲軟，美國國債收益率上漲，預示加息預期升溫，對港股形成壓力。
• 個股表現：
  • 腾讯控股（700）跌3.19%，成交169.18億元，為最大成交股份。
  • 舜宇光學科技（2382）跌5.68%，成交15.82億元，為最大跌幅股份。
  • 新華保險（1336）表現穩定，股價相對內含價值約1倍，估值折讓48%，投資者可考慮低收集。
  • 世茂房地產（00813）11月合約銷售額達101.03億元，按年增長82.07%，已達年銷售目標，股價預期短期波動。
• 經濟日誌：本周經濟數據包括美國工廠訂單、中國財新PMI、澳洲央行聲明、美國Markit PMI、EIA原油庫存、歐元區GDP、中國外匯儲備、美國失業率及非農就業人數等。

關鍵信息

技術分析

• 恒指：

  • 短期支持位為50天平均線（28,706點），下一支持位為100天平均線（28,085點）。
  • 首個阻力位為20天平均線（29,322點），下一阻力位為29,563點。
  • RSI為44.1，顯示市場處於中性區域，有進一步下跌風險。

• 國企指數：

  • 短期支持位為11,253點，首個阻力位為11,666點。
  • RSI為45.9，市場情緒仍偏中性。

重點個股分析

• 萬州國際(288)：

  • 受益於美國稅務改革，盈利潛在上行空間達8%-9%。
  • 現股價為8.28港元，預期市盈率為13.6倍，周息率為3.7%。
  • 股價預期在7.50-8.80港元區間波動。

• 世茂房地產(00813)：

  • 11月合約銷售額達101.03億元，按年增長82.07%。
  • 累計首11個月銷售額達887.1億元，已達年目標。
  • 現價為15.32港元，預測市賬率為0.82倍，折讓48%。
  • 股價預期短期波動，現價相對內含價值處於合理範圍。

• 新華保險(1336)：

  • 10月保費收入按年減少4.48%，但續期保費增長可觀。
  • 集團轉型以健康險為主，首三季健康險佔首年保費比為36.4%。
  • 管理層目標為2020年總規模保費達1,800億元人民幣。
  • 現價為52.20港元，預測市賬率為1.9倍，周息率為1.6%。
  • 投資者可考慮低收集，作中長線部署。

港股通成交與沽空

• 十大活躍港股通（滬）：

  • 腾讯控股為最大買入股份，買入金額為75.69億港元。
  • 汇丰控股、瑞聲科技、中國平安、中芯國際等亦為活躍買入股份。

• 十大活躍港股通（深）：

  • 腾讯控股為最大買入股份，買入金額為21.44億港元。
  • 中芯國際、舜宇光學科技、融创中國等亦為活躍買入股份。

• 十大沽空股份：

  • 腾讯控股為最大沽空股份，沽空金額為8.66億港元。
  • 舜宇光學科技、汇丰控股、工商銀行等亦為活躍沽空股份。

總結

港股市場整體表現疲軟，恒指及國企指數均下跌，科技股受壓明顯。市場情緒受美股科技股下跌及美國加息預期升溫影響。個股方面，萬州國際、世茂房地產及新華保險均有不同程度的利好消息，但股價預期短期波動。港股通買入及沽空活動顯示市場對部分藍籌股及行業龍頭的關注度較高。技術面上，恒指短期支持位為50天平均線，國企指數支持位為11,253點，投資者需關注技術指標及市場情緒變化。