港股晨报总结
核心内容概述
本报告提供了港股市场近期的行情分析、主要指数表现、热门ETF动态、精选模拟组合表现及新股上市信息等内容，旨在为投资者提供市场趋势及投资策略的参考。
主要市场指数表现
香港股市
- 恒生指数：收于25,634点，上涨0.8%，年初至今涨幅27.8%。
- H股指數：收于9,122点，上涨0.7%，年初至今涨幅25.1%。
- 恒生科技指数：上涨1.17%，年初至今涨幅28.65%。
- 恒生国企指数：上涨0.71%。
中国股市
- 上证指数：收于3,827点，上涨0.38%，年初至今涨幅14.2%。
- 深证成指：收于12,667点，上涨0.61%，年初至今涨幅21.6%。
- 沪深300指数：收于4,468点，上涨0.2%，年初至今涨幅13.5%。
其他新兴国家股市
- 巴西IBOVSPA指数：收于141,792点，下跌0.6%，年初至今涨幅17.9%。
- 日经指数：收于43,644点，上涨1.5%，年初至今涨幅9.4%。
- 韩国综合指数：收于3,220点，上涨0.5%，年初至今涨幅34.2%。
- 富时新加坡指数：收于4,309点，持平，年初至今涨幅13.8%。
- 美股：
- 道琼斯工业指数：收于45,515点，上涨0.25%，年初至今涨幅7.0%。
- 标普500指数：收于6,495点，上涨0.21%，年初至今涨幅10.4%。
- 纳斯达克指数：收于21,799点，上涨0.45%，年初至今涨幅12.9%。
- 英国富时100指数：收于9,221点，上涨0.1%，年初至今涨幅12.8%。
- 德国DAX指数：收于23,807点，上涨0.9%，年初至今涨幅19.6%。
- 法国CAC40指数：收于7,735点，上涨0.8%，年初至今涨幅4.8%。
港股主要指数成交与估值
| 指数 |
成交金额（亿港元） |
PE |
PB |
| 恒生指数 |
2,860.4 |
11.7 |
1.20 |
| H股指數 |
1,158.6 |
10.5 |
1.07 |
| 科技指數 |
951.5 |
22.2 |
3.25 |
恒生指数成分股表现排名
表现最佳前三
| 代码 |
名称 |
收盘价（港元） |
涨跌幅(%) |
年初至今涨幅(%) |
| 9888 |
百度集团-SW |
106.20 |
9.5% |
28.4% |
| 0267 |
中信股份 |
12.08 |
6.8% |
35.8% |
| 2269 |
药明生物 |
38.98 |
5.5% |
122.0% |
表现最差前三
| 代码 |
名称 |
收盘价（港元） |
涨跌幅(%) |
年初至今涨幅(%) |
| 1024 |
快手-W |
70.40 |
-3.5% |
70.3% |
| 0992 |
联想集团 |
10.67 |
-3.0% |
9.0% |
| 0175 |
吉利汽车 |
18.31 |
-2.0% |
25.9% |
港股精选模拟组合表现
港股组合
| 代码 |
名称 |
纳入日期 |
最新收盘价 |
纳入时股价 |
纳入后表现(%) |
相对恒指表现(%) |
| 0939.HK |
建设银行 |
2022年1月5日 |
7.63 |
4.04 |
89.02 |
78.96 |
| 0941.HK |
中国移动 |
2022年10月20日 |
85.60 |
41.08 |
108.38 |
53.13 |
| 0005.HK |
汇丰控股 |
2022年6月17日 |
101.70 |
39.58 |
156.93 |
133.96 |
| 9633.HK |
农夫山泉 |
2023年12月8日 |
50.85 |
42.72 |
19.02 |
-37.80 |
| 1299.HK |
友邦保险 |
2022年6月17日 |
73.00 |
71.62 |
1.93 |
-21.04 |
| 0883.HK |
中国海洋石油 |
2022年6月17日 |
20.08 |
8.01 |
150.79 |
127.81 |
| 0293.HK |
国泰航空 |
2022年10月11日 |
10.62 |
7.24 |
46.62 |
-2.27 |
| 1929.HK |
周大福 |
2022年9月20日 |
16.16 |
12.49 |
29.37 |
-8.70 |
| 9988.HK |
阿里巴巴-W |
2023年1月4日 |
137.30 |
84.18 |
63.11 |
35.86 |
| 2840.HK |
SPDR金 |
2022年6月17日 |
2590.00 |
1339.00 |
93.43 |
70.46 |
| 平均 |
|
|
|
|
75.86 |
43.04 |
美股组合
| 代码 |
名称 |
纳入日期 |
最新收盘价 |
纳入时股价 |
纳入后表现(%) |
相对标普500表现(%) |
| AAPL.0 |
苹果 |
2023年10月4日 |
237.88 |
170.73 |
39.33 |
-14.24 |
| MSFT.0 |
微软 |
2023年10月4日 |
495.00 |
308.74 |
60.33 |
6.76 |
| GOOGL.0 |
谷歌-A |
2023年10月4日 |
235.00 |
131.64 |
78.52 |
24.95 |
| NVDA.0 |
英伟达 |
2023年10月4日 |
167.02 |
43.49 |
284.01 |
230.44 |
| TSLA.0 |
特斯拉 |
2023年10月4日 |
350.84 |
246.53 |
42.31 |
-11.26 |
| LLY.N |
礼来 |
2023年10月4日 |
727.21 |
518.86 |
40.15 |
-13.41 |
| UNH.N |
联合健康集团 |
2023年10月4日 |
315.39 |
494.27 |
-36.19 |
-89.76 |
| WMT.N |
沃尔玛 |
2023年10月4日 |
100.51 |
51.94 |
93.51 |
39.94 |
| MA.N |
万事达卡 |
2023年10月4日 |
584.22 |
386.54 |
51.14 |
-2.43 |
| AVGO.0 |
博通 |
2023年10月4日 |
345.65 |
79.60 |
334.22 |
280.65 |
| 平均 |
|
|
|
|
98.73 |
45.16 |
组合优势
- 股票相关性不一，降低组合波动性；
- 包含高增长、防守及稳定派息型股票；
- 行业分散度高，降低行业周期性影响；
- 10只股票，分散单一股票下跌风险。
新股动态
新股时间表（9月）
| 代号 |
名称 |
上市日期 |
发售价（港元） |
每手股数 |
入场费（港元） |
| 2525 |
禾赛科技-W |
9月16日 |
228.00 |
20 |
4,605.99 |
| 2656 |
健康160 |
9月17日 |
11.89-14.86 |
250 |
3,752.47 |
打新策略简评
- 禾赛科技-W：招股价228港元，集资额38.76亿港元，市值243.5亿港元，规模中等偏大，市场热度一般。
- 健康160：招股价11.89-14.86港元，集资额5亿港元，市值45亿港元，规模中等偏小，市场热度一般。
已通过上市聆讯的待招股股份
| 名称 |
行业 |
保荐人 |
| 明基医院 |
医疗服务 |
中金公司、花旗 |
| 劲方医药科技 |
生物制药 |
中信证券 |
| 奇瑞汽车 |
汽车 |
CICC、HTSC、GFSHK |
市场判断与回顾
市场判断
- 恒指近期上升至25,634点，市场情绪向好；
- 5月7日，中国人民银行宣布降准0.5个百分点，下调利率0.1个百分点；
- 中美贸易关系紧张，短期市场受关税影响，中长期则由基本面及政策主导；
- 中国维持LPR利率不变，市场消化反垄断、监管及房地产债务等风险；
- 美联储维持利率不变，但美国7月CPI低于预期，市场对通胀担忧缓解；
- 地缘政治紧张（如俄乌冲突）继续影响恒指表现。
市场回顾
- 恒指全日收于25,634点，升0.85%；
- 国企指数升0.71%，恒生科技指数升1.17%；
- 即月期指高水9点；
- A股上证指数升0.38%，深成指升0.61%。
外围市况
- 美元指数跌至近97.3，十年期美债收益率跌至近4.045%；
- 美股上涨，道指升0.25%，标普500升0.21%，纳斯达克升0.45%；
- 油价因OPEC+增产幅度低于预期及俄罗斯可能面临制裁而上涨；
- 黄金价格上涨，与之相关的ETF表现良好。
银河娱乐点评
- 上半年业绩：收入升8.3%至232.5亿港元，经调整EBITDA升14.2%至68.7亿港元，股东应占溢利升19.4%至52.4亿港元；
- 业务表现：
- 博彩经营业务收益升10.7%至185.8亿港元；
- 酒店、购物中心及其他收益升2.5%至31.7亿港元；
- 建筑材料销售收益跌6.4%至15.0亿港元；
- 财务状况：
- 总资产约948亿港元，升0.2%；
- 总负债约147亿港元，跌18.9%；
- 估值与股息：
- 当前TTM市盈率18.30倍，高于近10年平均73.29倍；
- 当前股息收益率2.46%，高于过往平均1.48%，估值较以往更具吸引力。
投资评级说明
行业投资评级
- 强于大市：未来6-12个月行业指数相对大盘涨幅10%以上；
- 同步大市：未来6-12个月行业指数相对大盘涨幅-10%至10%；
- 弱于大市：未来6-12个月行业指数相对大盘跌幅10%以上。
公司投资评级
- 买入：未来6-12个月公司股价潜在涨幅15%以上；
- 增持：未来6-12个月公司股价潜在涨幅5%至15%；
- 中性：未来6-12个月公司股价潜在涨幅-5%至5%；
- 减持：未来6-12个月公司股价潜在涨幅-5%至15%；
- 卖出：未来6-12个月公司股价潜在跌幅15%以上。
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