20211123-英皇证券_香港_-每日财经评论_13页_2mb

文档总结

核心内容

1. 聯儲主席鮑威爾連任：聯儲局主席鮑威爾成功連任，市場對通脹的擔憂持續，可能導致提前加息。此事件影響長期利率及美元走強。
2. 港股表現：港股近期反覆轉弱，龍頭科技股因電商及廣告收入增長放緩而受壓，北水流入平淡，市場缺乏新資金，僅有板塊間流動。恆指下試24600支持。
3. 美股電動車板塊走強：特斯拉CEO馬斯克宣布將於明年3月推出新型號Model S Plaid，帶動美股電動車板塊表現強勁。
4. 本地珠寶板塊走強：六福發盈喜，預期中期純利增1.2倍，受益於中港通關憧憬及節日效應，或進一步走強。
5. 網易雲音樂招股：網易雲音樂重新啟動招股，基石投資包括Sony Music，預計12月1日公佈定價及配售結果，12月2日掛牌。

主要观点

• 通脹與加息預期：市場持續關注通脹問題，擔心美國可能提前加息，影響長息及美元走強。
• 新能源車相關產業鏈：新能源車熱潮持續，相關產業鏈公司受關注，特別是自動駕駛概念。
• 港股資金流動：港股缺乏新資金流入，僅有板塊間流動，預期此趨勢持續。
• 本地珠寶板塊：受中港通關及節日效應影響，本地珠寶股有望進一步走強。
• 網易雲音樂招股：網易雲音樂重新招股，獲得Sony Music等基石投資，預期將吸引市場關注。

关键信息

• 市場走勢：

  • 恒生指數收跌0.39%，恒生科技指數跌0.73%。
  • 上海綜合指數漲0.61%，深圳綜合指數漲1.41%，創業板指漲2.5%。
  • 納指跌1.26%，標普500指數跌0.32%。
  • 黃金創三個月最大日跌幅，倫銅創新高。

• 個股表現：

  • 耐世特：受自動駕駛概念推動，股價反彈約四成，預期進一步走升。
  • 恒騰網絡：漲近30%，表現強勢。
  • 舜宇光學科技：漲7.7%，表現突出。
  • 六福集團：發盈喜，預期中期純利增1.2倍。
  • 網易雲音樂：重新招股，預計12月1日定價，12月2日掛牌。

• 金融市場資訊：

  • 美國10年期國債孳息率：1.624%，單日變動0.077%。
  • 德國10年期國債孳息率：-0.301%，單日變動0.041%。
  • VIX恐慌指數：19.2，升1.3點。
  • 紐約油價：76.8，升1.07%。
  • 黃金：1,804.7，跌2.23%。

• 中港通訊與成交：

  • 港股通成交額：港股通成交額連續22個交易日在萬億上方。
  • 南向資金流出：上日南向淨流出為3.77億。
  • 北水流入：較平淡，缺乏新資金。

• 企業動態：

  • 蒙牛乳業：建議發行不超過40億元人民幣等值的港元5年定息可換股債券。
  • 中國奧園：延長奧創二期資產支持證券贖回日期。
  • 华润置地：出售物業給华润水泥。
  • 耐世特：與全球電動車龍頭可能簽訂EPS項目。

重點板塊與股票

電動車板塊

• 特斯拉：預計明年3月在中國推出新型號Model S Plaid，帶動美股電動車股走強。
• 耐世特：受益於自動駕駛概念，股價反彈，預期進一步走升。

本地珠寶板塊

• 六福集團：發盈喜，預期中期純利增1.2倍，受中港通關及節日效應影響，或進一步走強。

科技與新經濟板塊

• 騰訊控股：港股通成交額高，但股價下跌。
• 網易：重新招股，預計12月1日定價，12月2日掛牌。
• 阿里巴巴-SW：股價下跌，但港股通成交額高。
• 美團-W：股價下跌，但港股通成交額高。

半導體與汽車產業鏈

• 半導體市場：預計2021年同比增長23%，為2010年以來第二高。
• 汽車芯片需求：因缺芯導致近1000萬輛車需求無法滿足，預計700-800萬輛車需求遞延至2022年。

其他重點

• 恒生AH股溢價指數：部分股票如中國平安、友邦保險表現強弱不一。
• 中港金融：部分銀行股如建設銀行、招商銀行表現平平。
• 中港房地產：部分房企如碧桂園、中國奧園表現不佳。
• 中港消費與教育：部分股票如蒙牛乳業、新東方-S表現強弱不一。

結論

整體市場表現受到通脹與加息預期的影響，港股走弱，而美股電動車板塊走強。本地珠寶板塊因中港通關及節日效應而受關注，耐世特因自動駕駕駛概念而表現強勁。網易雲音樂重新招股，可能吸引市場資金。市場資金流動較平淡，預期此趨勢持續。