2017-832554晨光精工_公开转让说明书_125页_3mb

安徽宁国晨光精工股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

安徽宁国晨光精工股份有限公司（以下简称“公司”）成立于1999年2月4日，注册资本2594万元，注册地址位于安徽省宁国市经济开发区千秋南路。公司主要业务为汽车零部件的研发、生产与销售，属于“C36汽车制造业”行业，具体为“3660汽车零部件及配件制造”。

公司实际控制人为顾小毛与顾中权，二人合计持股93.87%，为父子关系。公司股权高度集中，但已通过引入外部投资者中晨投资（持股12.10%）优化股权结构。

主要业务与产品

公司主要产品包括：

• 汽车顶端连接板系列
• 汽车转向系列
• 汽车排气管系列
• 悬置支架系列
• 衬套系列
• 白车身系列
• 固定支架系列
• 塑料件系列
• 联杆系列
• 油封骨架系列

这些产品广泛应用于汽车底盘、减震系统、悬挂系统、转向系统、排气系统、雨刷及车身，客户包括奔驰、宝马、通用、大众、丰田、本田、日产、马自达、铃木、长安、福特、神龙、长城、吉利、比亚迪、一汽等知名汽车品牌。

公司组织结构与运营流程

公司设有市场部、计划物流部、采购部、技术部等主要部门，业务流程包括：

• 销售流程：市场部与客户交流，签订合同，生产计划下发，采购原材料，生产完成后发货，财务部开具发票，市场部通知客户付款。
• 研发流程：技术部根据客户需求制定开发计划，设计模具及检具，与分供方签订采购合同，生产并检测合格后获得生产批准，方可批量生产。
• 采购流程：计划物流部根据客户订单制定采购计划，采购部负责询价、议价并签订合同，仓库负责验收与入库。
• 生产流程：各事业部根据生产计划领取原材料，进行加工，质检合格后入库，不合格则记录并处理。
• 外协加工：根据需求安排外协生产，供应商需按图纸加工并提供检测记录，合格后入库，不合格则由采购部通知供应商处理。

关键资源与技术

公司主要依赖以下关键资源与技术：

• 土地使用权：公司拥有4处土地，总面积48,366.00平方米，用于工业用途。
• 商标：公司拥有2项商标，均属第12类，有效期至2022年7月6日。
• 专利技术：公司拥有14项专利，包括1项发明专利和13项实用新型专利，涵盖模具、加工设备、生产工艺等。
• 科学技术成果：公司获得两项科技成果认证，分别为高效节能EPS用转向轴的技术成果及高新技术产品认定。

主要固定资产

截至2014年12月31日，公司主要固定资产包括：

• 房屋及建筑物：账面原值2,540.19万元，账面价值2,196.90万元，成新率86.49%
• 机械设备：账面原值4,821.99万元，账面价值3,855.60万元，成新率79.96%
• 运输车辆：账面原值260.48万元，账面价值187.21万元，成新率71.87%
• 办公设备：账面原值188.73万元，账面价值110.13万元，成新率58.35%

合计固定资产账面原值7,811.39万元，账面价值6,349.83万元，成新率81.29%。

员工情况

截至2014年12月31日，公司员工总数为736人，构成如下：

• 按专业划分：管理人员220人（29.89%），销售人员9人（1.22%），生产人员507人（68.89%）。
• 按学历划分：本科及以上22人（2.99%），大专226人（30.71%），高中及以下488人（66.30%）。
• 按年龄划分：30岁以下263人（35.73%），31-50岁432人（58.70%），51岁以上41人（5.57%）。

核心技术人员包括顾中权和张国雷，报告期内未发生重大变化。

股权结构与历史演变

公司股权结构经历了以下演变：

1. 1999年：中鼎五金成立，注册资本100万元，顾小毛与中鼎股份各占51%与49%。
2. 2000年：中鼎股份将51%股权转让给顾中权，顾小毛放弃优先购买权。
3. 2002年：公司更名为“晨光五金”。
4. 2005年：增资200万元，注册资本增至300万元。
5. 2007年：公司更名为“晨光有限”。
6. 2009年：增资980万元，注册资本增至2,280万元，顾小毛持股88.05%。
7. 2012年：吸收合并安徽晨旭，注册资本增至2,280万元。
8. 2014年：整体变更为股份公司，注册资本增至2,594万元，引入中晨投资持股12.10%。

财务概况

公司2013年与2014年的主要财务数据如下：

• 资产总计：2014年为20,425.74万元，2013年为16,927.49万元。
• 负债总计：2014年为13,598.87万元，2013年为12,179.50万元。
• 股东权益：2014年为6,826.88万元，2013年为4,747.98万元。
• 资产负债率：2014年为66.47%，2013年为71.95%。
• 流动比率：2014年为1.04，2013年为0.95。
• 速动比率：2014年为0.75，2013年为0.69。
• 营业收入：2014年为21,252.87万元，2013年为16,069.56万元。
• 净利润：2014年为1,344.13万元，2013年为802.98万元。
• 毛利率：2014年为26.27%，2013年为25.56%。
• 每股净资产：2014年为2.63元，2013年为2.08元。
• 净资产收益率：2014年为24.52%，2013年为18.71%。
• 基本每股收益：2014年为0.58元，2013年为0.38元。
• 经营活动产生的现金流量净额：2014年为1,960.53万元，2013年为1,737.49万元。

风险提示

公司面临以下主要风险：

1. 税收优惠政策变化风险：公司曾为高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠，若政策变化可能影响业绩。
2. 原材料价格波动风险：公司主要依赖钢材、铝材，价格波动将影响成本与毛利率。
3. 整车制造业波动风险：公司依赖整车制造业，若该行业出现周期性波动或政策变化，将影响公司经营。
4. 实际控制人不当控制风险：公司股权高度集中，存在控制权风险，公司已通过制度建设和引入外部投资者进行改善。
5. 偿债风险：公司资产负债率较高，流动比率和速动比率较低，未来若利润和现金流不足，可能影响偿债能力。

相关机构情况

• 主办券商：国元证券股份有限公司，项目负责人鲍强，经办人于晓丹、裴奇、许桢、张艺、常格非。
• 律师事务所：上海市锦天城律师事务所，负责人吴明德，经办律师李云龙、李冰。
• 会计师事务所：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙），负责人陈永宏，经办注册会计师周学民、王军。
• 资产评估机构：沃克森（北京）国际资产评估有限公司，负责人郑文洋，经办注册资产评估师张基昌、张宏刚。
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司。
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统，负责人杨晓嘉。

总结

安徽宁国晨光精工股份有限公司是一家专注于汽车零部件制造的高新技术企业，其主要产品涵盖多个汽车系统，客户广泛。公司股权高度集中，实际控制人顾小毛与顾中权合计持股93.87%，已通过引入外部投资者进行优化。公司具备较强的自主研发能力，拥有多项专利与科技成果，固定资产状况良好，主要设备成新率较高。公司面临的主要风险包括税收政策变化、原材料价格波动、整车制造业波动、实际控制人不当控制及偿债风险。公司已采取多项措施应对这些风险，如加强内部管理、优化股权结构、拓宽融资渠道等。