20240414-开源证券-北交所科技新产业跟踪第十四期_大规模设备更新多维度政策陆续落地_北交所工业_消费领域标的深度梳理_16页_1mb

北交所设备更新主题研究报告核心摘要

2024年4月，《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》及《推动工业领域设备更新实施方案》等政策密集落地，聚焦设备高端化、智能化、绿色化发展。工业领域设备投资规模目标较2023年增长25%以上，工业、家电、汽车等北交所板块相关企业中，具备消费属性及智能制造、信息技术、仪器仪表等产业链公司有望受益。

一、政策利好与标的梳理

1. 工业设备更新
   政策覆盖工业高端化、智能化、绿色化等方向，提出十二项重点任务。北交所工业高端/智能/绿色/安全领域包含51家企业，包括恒进感应、海希通讯（核心技术：工业无线设备）、威博液压（液压动力单元）、闽南股份、并行科技（AI算力服务器）、五新隧装（子公司拓展海外市场）等。

2. 消费与汽车领域
   家电/汽车概念股33家，重点包括威贸电子、丰光精密（汽车精密零部件）、苏轴股份、丰田电子等。2027年设备投资年均超5万亿元的市场空间，推动上游企业需求增长。

二、本周市场表现

• 北交所科技产业整体调整：140家核心标的周度涨跌幅中值-261%，但涨35家（25%），殷图网联（电网智能化）以3046%涨幅居首。
• 估值分化：信息技术板块市盈率TTM中值下调663%，多为研发投入高但业绩弹性企业。电子（医疗器械、仪器仪表）估值回升，汽车产业链维持稳定（PE中值167X）。

三、细分领域亮点

• 电子产业：海希通讯（工业通信设备）857%涨幅领跑。
• 智能制造：威博液压、恒进感应涨幅超13倍，主营工业母机、焊接设备。
• 海外扩张动态：五新隧装、晟楠科技（航空机电产品）宣布设立海外子公司/合资项目，推动出口增长。

四、风险提示

宏观经济波动、原材料成本上升、替代竞争加剧风险需关注。

【开源证券·北交所研究团队】
注：建议关注高端装备制造、绿色能源设备及出口扩张型企业，短期需观察北证50反弹信号。