2017-多晶硅行业的现状与展望：价格、工艺与成本控制_11页

多晶硅行业的现状与展望总结

核心内容概述

多晶硅作为光伏产业链的上游核心材料，其价格走势、生产工艺及成本控制是影响整个光伏产业发展的关键因素。本文从多晶硅的历史沿革、价格波动、生产工艺及成本控制等角度出发，分析了当前多晶硅行业的运行状况，并对2025年的前景进行了展望。

主要观点

• 多晶硅价格在2013年前受供需错配影响剧烈波动，自2013年后市场出清，价格趋于稳定，预计至2025年仍有一定下降空间。
• 短期市场价格低于12美元/千克的可能性较小，但可能因“抢装潮”出现脉冲式波动。
• 长期来看，多晶硅均衡价格将由社会平均生产成本决定，预计2025年仍有约20%的下降空间。
• 改良西门子法是当前主流生产工艺，硅烷流化床法虽具潜力但技术尚不成熟，市场份额较小。
• 国内多晶硅企业成本结构优于海外企业，尤其在能源动力和原材料成本方面具有明显优势，人工成本相对较低。

关键信息

一、多晶硅价格走势

• 2013年前：多晶硅价格因供需错配而大幅波动。
• 2013年后：市场出清后，价格趋于稳定，维持在13美元/千克~22美元/千克区间。
• 短期趋势：价格低于12美元/千克的可能性较小，但受“抢装潮”影响可能出现短期波动。
• 长期趋势：预计2025年多晶硅现金成本将下降13%~20%，主要受技术进步和政策引导影响。

二、生产工艺分析

1. 改良西门子法

• 现状：目前是多晶硅生产的主流工艺。
• 特点：生产流程包括硅料冶炼、三氯氢硅生成与精馏、还原制备、尾气再利用及冷氢化。
• 优势：在现有技术水平下，具有较高的稳定性和成熟度。
• 成本：2016年现金成本约为11.15~11.88美元/千克，低于海外同行。

2. 硅烷流化床法

• 现状：技术尚不成熟，市场份额约为5%。
• 特点：通过硅烷气热解生成颗粒硅，生产过程连续，能耗较低。
• 潜力：具备成本削减潜力，但需克服技术瓶颈。
• 国内应用：中能硅业已试投产5000吨硅烷流化床生产线，但整体进展缓慢。

三、成本控制分析

1. 成本结构差异

• 国内企业：以能源动力和原材料为主，人工成本占比低（平均约6%）。
• 海外企业：人工及原材料成本占比高，能源动力成本较低。
• 成本对比：2015年国内企业现金成本约为53~56元/千克，海外企业为85元/千克。

2. 成本控制手段

• 能源动力：可通过选址（如西北地区）或建设自备电厂降低电价，同时通过技术手段降低电耗。
• 原材料：实现副产物回收利用，如四氯化硅的循环再利用，可有效降低硅耗量。
• 折旧成本：随着设备国产化率提高，投资成本大幅下降，预计至2025年折旧成本将下降约50%。

四、成本下降预期

五、未来展望

• 技术进步：改良西门子法电耗有望下降27%，硅烷流化床法未来可能逐步扩大市场份额。
• 政策引导：政府补贴推动技术革新，技术进步又进一步降低生产成本，形成良性循环。
• 成本空间：预计至2025年，我国多晶硅现金成本将下降13%~20%，折旧成本下降约50%。
• 行业格局：随着技术进步和成本下降，多晶硅行业将逐步实现与火电的平价上网目标。

总结

多晶硅行业在经历多轮市场波动后，已进入相对稳定的发展阶段。改良西门子法仍是当前主流工艺，而硅烷流化床法虽具潜力，但技术成熟度不足。国内企业在成本控制方面具有明显优势，未来十年有望通过技术升级、生产工艺优化及设备投资下降，进一步降低生产成本。多晶硅价格的长期下降趋势与行业技术进步和政策引导密切相关，预计至2025年仍有约20%的下降空间。行业持续发展将为光伏发电的平价上网奠定基础。