20130909-安信证券-热点专题周刊_电子新品引领主题投资风向_13页_726kb_726kb

电子新品引领主题投资风向

核心内容

本文主要分析了2013年9月电子行业及资本市场的重要动态，包括苹果新品发布、索尼CMOS技术应用、中阿自贸区概念以及QFII投资动向。文章还总结了8月份股市表现，指出市场风格转向周期股，并列举了涨幅显著的股票。

主要观点与关键信息

一、行业发展趋势与市场投资热点

1. 苹果5C发布，聚碳酸酯材料成新宠

• 产品发布：苹果公司将于9月11日发布iPhone 5C和5S，其中5C将采用聚碳酸酯材料。
• 材料特性：聚碳酸酯（PC）具有良好的透光性、抗冲击性、耐紫外线辐射等优点，适用于电子、汽车等领域。
• 市场供需：中国聚碳酸酯产能不足，进口依赖度高，未来需求增长潜力巨大。
• A股受益公司：金发科技、普利特、东材科技、银禧科技等公司因聚碳酸酯相关业务而受到关注。

2. 索尼进军可穿戴设备市场，CMOS应用放量

• 市场拓展：索尼计划将CMOS芯片应用于无人驾驶汽车、医疗设备等领域，拓展图像传感器的应用范围。
• 产业链影响：索尼的CMOS传感器是智能手机、数码相机等设备的重要组成部分，其在可穿戴设备和新兴领域的应用将带动相关产业链发展。
• A股受益公司：长江通信、水晶光电等公司因其在CMOS传感器及相关技术上的布局，可能受益于这一趋势。

3. 中阿自贸区概念升温，宁夏成为关注焦点

• 政策背景：中阿经贸论坛升级为中阿国家博览会，宁夏成为自贸区概念的热点地区。
• 地理位置优势：宁夏位于新亚欧大陆桥中心，是连接东西的重要节点，具备发展开放型经济的潜力。
• 受益公司：宁夏建材、新日恒力、青龙管业、新华百货等宁夏本地企业可能受益于自贸区概念的炒作。

二、QFII建仓加码，二季度新进78股

• 投资动向：QFII在二季度新进了78只个股，是自去年以来单季最多。
• 板块分布：主板占比最高，但创业板和中小板合计超过四成，显示出对新兴市场的关注。
• 市场表现：近九成个股在下半年上涨，三成个股涨幅超过20%。
• 部分个股表现：
  • 浦东金桥、华测检测等个股涨幅显著，达到50%以上。
  • 也有部分个股表现不佳，如江河创建、山东黄金等，跌幅超过20%。
• 业绩与估值：QFII选择新进个股时，净利润增长并非唯一因素，部分个股虽业绩不佳但因题材炒作而上涨。

三、8月牛股倍出，27只股票涨幅逾50%

• 市场风格转变：8月沪综指首次跑赢创业板指数，市场风格偏向周期类股票。
• 上涨原因：
  • 宏观经济触底反弹，中观行业数据改善。
  • 创业板估值过高，投资者开始减持。
  • 自贸区等政策利好推动周期股“题材化”。
• 涨幅显著个股：
  • 上海自贸区概念个股表现突出，如上海物贸、华贸物流、浦东金桥等。
  • 商业贸易和交通运输板块涨幅最大，分别达到16.97%和22.30%。
• 行业分布：涨幅较大的股票主要集中在商业贸易、交通运输、房地产等领域。
• 未来展望：自贸区行情可能“来去匆匆”，需关注市场是否能有新的热点接力。

总结

2013年9月，电子行业迎来新品发布潮，苹果和索尼的动向对市场产生较大影响。聚碳酸酯材料和CMOS技术成为投资热点，相关A股公司受到关注。与此同时，中阿自贸区概念在宁夏地区升温，推动当地企业受益。QFII在二季度大量建仓，部分个股表现优异，但也存在下跌风险。8月股市呈现周期股强势，自贸区概念成为主要推动力，但市场风格转变的可持续性仍需观察。