德勤中国-The-Future-of-the-Automotive-Value-Chain _64页_2mb

总结：Automotive Value Chain 2025 and Beyond

核心内容

本报告探讨了未来十年内可能影响汽车行业的关键驱动因素，并通过四种场景描绘了2025年汽车价值链的可能形态。报告强调了在不确定性中，汽车制造商（OEM）需要通过情景分析和财务建模来制定战略决策，以应对日益变化的市场环境和技术趋势。

主要观点

• 行业变革不可避免：汽车行业的价值链正经历重大调整，这种变革可能具有颠覆性，甚至历史意义。
• 不确定性是常态：尽管存在许多不确定因素，如电动化、自动驾驶和车联网的普及速度，但企业仍需做出投资决策以确保未来的生产能力、供应链稳定性和技术能力。
• 四种情景描绘未来：通过情景建模，报告提出了四个未来可能的汽车价值链形态，以帮助决策者评估不同路径下的影响。
• 数字化转型关键：未来汽车企业需在研发、制造、物流和供应链管理中引入数字化技术，以提高效率并适应新市场趋势。
• 工作结构变化：随着电动化和自动化的发展，生产部门的员工数量可能大幅减少，而对数字化和研发人才的需求将上升。
• 盈利模式多样化：除了传统整车销售，汽车制造商还需发展新的盈利模式，如金融服务、白牌制造和基于数据的移动服务。

关键信息

情景概述

1. Data and Mobility Manager

   • 连接性成为差异化竞争的核心。
   • 电动化、自动驾驶和整合式移动服务成为常态。
   • OEM主导了车联网和智能基础设施标准。
   • 车辆销售增长7%，占总营收75%。
   • 20%的营收和19%的EBITDA来自移动和连接服务。
   • 通过M4.0（制造4.0）提升效率，制造成本占比下降1%。

2. The Fallen Giant

   • 汽车仅作为交通工具，品牌吸引力下降。
   • 技术热潮消退，自动驾驶和车联网未广泛普及。
   • OEM仍占据市场主导地位，但盈利模式受限。
   • 车辆销售增长21%，占总营收75%。
   • 通过M4.0和供应链优化，EBITDA增长66%，利润率提升1%。
   • 电动化占总销量18%，连接服务未成为主要盈利模式。

3. Stagnant Car Maker

   • 消费者对新移动技术失去兴趣，市场进入停滞。
   • 汽车制造商仍控制主要价值链环节，如最终组装和动力系统生产。
   • 电动化作为独立商业模式，但影响力有限。
   • 连接服务未被广泛采用，技术监管限制了创新落地。
   • 车辆销售增长21%，占总营收75%。
   • EBITDA增长66%，主要得益于效率提升和供应链优化。

4. Hardware Platform Provider

   • IT企业主导了汽车价值链，OEM成为白牌制造商。
   • 品牌和平台能力是OEM保持竞争力的关键。
   • 电动化和自动驾驶技术未完全普及，市场接受度仍存在不确定性。
   • OEM的利润率下降，因无法充分实现收入潜力。

企业转型路径

• 财务建模：通过情景分析和财务模型，评估不同未来路径下的盈利潜力和资源配置。
• 战略重点：企业需关注资产结构、供应链优化和员工技能转型。
• 关键挑战：包括如何应对共享经济对车辆销售的冲击、如何管理电池等高技术组件的生命周期、以及如何吸引和培养数字化人才。
• 工作结构变化：生产部门员工数量可能减少50%，但OEM在研发和数字服务领域仍需大量人才。

未来业务模式

• 传统业务：车辆生产和销售仍是核心，但占比可能下降。
• 新兴业务：包括金融服务、白牌制造、移动服务和数据管理。
• 盈利来源多样化：通过软件订阅、广告、数据变现等方式增加收入。

结论

报告指出，汽车行业正处于重大变革的前夜，未来十年内，电动化、自动化和数字化将深刻影响价值链的结构和企业盈利模式。OEM需要在不确定性中采取大胆行动，通过情景分析和战略规划，确保自身在未来的竞争中占据有利位置。同时，企业需关注员工技能转型、供应链重构和资产结构优化，以应对快速变化的市场环境。

联系方式

• Dr. Nikolaus Helbig
  Partner | Strategy & Operations at Deloitte Consulting

• Dr. Jürgen Sandau
  Partner | Strategy & Operations at Deloitte Consulting

• Jens Heinrich
  Director | Strategy & Operations at Deloitte Consulting