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北京翠微大厦股份有限公司2015年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：603123
• 公司简称：翠微股份
• 法定代表人：张丽君
• 董事会秘书：姜荣生
• 注册及办公地址：北京市海淀区复兴路33号
• 联系电话：010-68241688
• 电子信箱：dshbgs@cwjt.com
• 股票上市交易所：上海证券交易所
• 股票代码：603123
• 股票简称：翠微股份

财务概况

2015年度财务数据

• 营业收入：57.61亿元，同比下降6.20%
• 归属于上市公司股东的净利润：1.66亿元，同比上升0.003%
• 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润：1.50亿元，同比上升53.26%
• 经营活动产生的现金流量净额：2.39亿元，同比上升397.48%
• 期末可供股东分配的利润：3.63亿元
• 利润分配预案：每10股派发1.40元，共计派发7338万元，剩余利润结转下一年度

财务指标

• 基本每股收益：0.32元，同比下降8.57%
• 稀释每股收益：—
• 扣除非经常性损益后的基本每股收益：0.29元，同比上升38.10%
• 加权平均净资产收益率：5.89%，同比下降0.43%
• 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率：5.33%，同比增加1.35个百分点

主要业务及经营情况

业务结构

• 主要业务：百货零售，同时发展超市、餐饮等多种业态
• 经营门店：8家门店，其中4家为自有物业，4家为租赁物业
• 市场地位：2015年销售额位居北京百货零售市场第2位，市场份额约15%
• 经营模式：以联营为主，自营和租赁为辅，分别涉及品牌引进、购销差价和租金收入

经营分析

• 营业收入：57.61亿元，同比下降6.20%，但销售表现优于北京市50家百货店平均降幅
• 利润：净利润基本持平，主要得益于销售毛利下降和成本费用管理的加强，同时投资收益大幅增长133.70%
• 成本与费用：
  • 营业成本：45.50亿元，同比下降6.14%
  • 销售费用：7.44亿元，同比下降11.46%
  • 管理费用：2.18亿元，同比下降6.37%
  • 财务费用：-322.88万元，同比上升58.54%（主要因银行贷款利息增加）

资产与负债情况

• 总资产：48.99亿元，同比增长4.66%
• 归属于上市公司股东的净资产：28.82亿元，同比增长3.52%
• 主要资产变动：
  • 可供出售金融资产：2.03亿元，同比大幅增长8142.77%（因出资杭州益润宏瑞投资合伙企业）
  • 在建工程：905.61万元，同比增长934.12%（因牡丹店外立面改造）
  • 短期借款：3亿元，同比增长100%（因取得银行贷款）
• 负债情况：
  • 一年内到期的非流动负债：减少100%，因递延政府补贴收益转入营业外收入

投资与并购情况

• 对外投资：2015年对外投资总金额增加2亿元，期末余额为2.03亿元
• 主要投资：杭州益润宏瑞投资合伙企业，出资2亿元
• 主要控股参股公司：
  • 北京当代商城有限责任公司：营业收入11.91亿元，净利润3323.12万元
  • 北京甘家口大厦有限责任公司：营业收入6.07亿元，净利润2460.17万元
  • 北京翠微家园超市连锁经营有限责任公司：营业收入3.75亿元，净利润1386.41万元

公司战略与发展

未来发展战略

• 五年战略规划（2016-2020）：
  • 构建翠微生活方式门店体系
  • 打造面向都市主流家庭的领先商业品牌
  • 推动商业运营与资本运营双轨并行

经营计划

• 深化经营转型：推进门店功能业态优化，加强品类与品牌组合，提升体验式业态
• 完善管理机制：推进集团化管理，加强信息化系统建设，提高运营效率
• 融合线上线下：构建全渠道营销服务平台，完善移动支付功能，提升顾客体验
• 强化服务创新：推进服务文化融合，提高顾客满意度和忠诚度

风险提示

• 经济风险：宏观经济下行可能影响消费意愿，导致零售销售持续下滑
• 市场风险：实体零售面临渠道分流、成本上升的压力，需加快线上线下融合
• 经营风险：门店转型、整合及对外投资可能带来短期业绩波动

利润分配

• 2015年度利润分配预案：每10股派发1.40元，共计派发7338万元
• 现金分红比率：占归属于上市公司股东净利润的44.18%
• 未分配利润：剩余部分结转至下一年度

其他重要事项

• 承诺履行情况：
  • 海淀国资中心在重组期间履行股份限售、解决同业竞争、关联交易等承诺
  • 董事会与股东大会审议通过利润分配方案
• 盈利预测：
  • 标的资产（当代商城、甘家口大厦）实际净利润为5783.3万元，盈利预测实现率为81.12%
  • 未达预测目标，主要受百货零售市场低迷影响

总结

翠微股份2015年度面临消费市场低迷和宏观经济放缓的挑战，但通过优化经营结构、加强成本控制、拓展线上线下融合、提升服务质量和推进资本运作，实现了利润基本持平和现金流大幅改善。公司依托自有物业优势和品牌资源，巩固市场地位，同时通过投资和并购进一步拓展业务范围。未来，公司将围绕“构建翠微生活方式门店体系”战略目标，深化经营转型和管理创新，以应对零售行业持续的变革和挑战。