电子行业AI手机深度报告：端侧AI创新拐点已至看好苹果链景气上行_34页_5mb

AI手机行业深度报告总结

核心内容

本报告聚焦AI手机行业的发展现状与未来趋势，分析了AI在终端侧落地的滞后性以及手机作为AI终端侧首选设备的原因。同时，重点探讨了苹果在AI领域的布局与创新，以及AI手机对市场带来的潜在影响。

主要观点

1. AI手机发展现状：

   • AI在云端侧发展迅速，但在终端侧仍面临落地滞后的问题。
   • 多家国际和国内手机厂商已开始布局AI手机，如苹果、三星、谷歌、华为、荣耀、小米、OPPO、vivo等。
   • 三星Galaxy S24系列作为AI手机的代表，已实现端侧与云端AI体验的融合，成为市场关注的焦点。

2. 手机作为AI终端侧首选设备：

   • 手机具备广泛的用户基础和高频使用场景，是AI普及的最佳载体。
   • 手机具备强大的硬件配置和多模态交互能力，满足AI模型的部署需求。
   • 手机的便携性决定了其在AI终端市场中的广泛适用性。

3. 苹果的AI布局：

   • 苹果虽未直接发布AI手机，但已在2024年WWDC推出Apple Intelligence，实现跨应用执行复杂任务。
   • Apple Intelligence结合用户个人资料，提升Siri的智能化水平，支持多种AI功能，如文本重写、图像生成、语音转录等。
   • 苹果已开始在端侧部署大模型，如AFM，支持30亿参数，主要适用于iPhone 15 Pro和iPhone 15 Pro Max。

4. AI手机的市场前景：

   • AI手机的实用价值不断提升，大模型与操作系统融合趋势明显。
   • 消费者对AI手机的兴趣日益浓厚，Canalys数据显示，63%的消费者对AI手机功能感兴趣。
   • AI手机有望带动新一轮换机潮，特别是在性能提升和功能创新方面。

关键信息

• 市场数据：

  • 2024年Q1，三星Galaxy S24系列出货量达1350万台，同比增长35%。
  • 据IDC预测，2024年全球AI手机出货量将达1.7亿台，占全球手机市场的15%；2027年预计渗透率将达43%。

• 性能与硬件需求：

  • 端侧大模型对手机硬件配置提出了更高要求，特别是内存和闪存。
  • 苹果的端侧大模型仅支持iPhone 15 Pro和iPhone 15 Pro Max两款机型。
  • 未来手机厂商可能将更多资源投入内存扩容，以支持AI大模型的运行。

• AI生态构建：

  • AI手机若要实现跨应用联动，需打通第三方应用数据和API。
  • 苹果通过SiriKit和App Intents框架连接大量应用，构建AI生态。
  • 华为通过HarmonyOS NEXT实现全场景覆盖，小艺智能体具备更强的推理和跨应用能力。

市场空间与投资建议

• 苹果链市场空间：

  • 假设2024年iPhone物料成本率上升3%，苹果链有26.93%的增长空间。
  • 苹果链相关标的包括立讯精密、蓝思科技、鹏鼎控股、东山精密、领益智造、欣旺达、恒铭达等。

• 投资建议：

  • 随着AI手机的实质性创新和性能需求的提升，苹果链有望迎来景气上行。
  • 建议关注消费电子核心赛道，特别是苹果产业链相关企业。

风险提示

• 下游需求不及预期
• AI进展不及预期
• 行业竞争加剧

图表与数据来源

• 图表涵盖了历次工业革命、AI模型发展、AI手机功能、市场渗透率预测等关键数据。
• 数据来源包括Canalys、IDC、Counterpoint、公司官网、东北证券等。

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证券分析师

• 李玫（执业证书编号：S0550522030001）
• 邹杰（执业证书编号：S0550524050002）
• 张东伟（执业证书编号：S0550123070036）

总结

本报告分析了AI手机行业的发展现状与趋势，指出苹果在AI领域的实质性创新和市场布局，认为AI手机将成为新一轮换机潮的核心驱动力。随着AI大模型与操作系统的融合，以及消费者对AI功能的兴趣提升，AI手机市场前景广阔，建议关注苹果产业链相关企业。