20220111-农银国际证券-每天导读_4页_610kb

股市与经济动态总结

各股市走势图

以下为近期主要股市的走势数据：

指数	收市	日比(%)	5日(%)
恒生	23,746.54	1.08	2.03
H股	8,365.37	1.63	2.16
红筹	4,074.21	0.55	3.86
HSC大型股	2,191.91	1.34	1.45
HSC中型股	5,016.16	1.69	-0.70
AH股溢价	144.45	-0.70	-1.95
沪深300	4,844.05	0.45	-1.95
富时中国A50	15,446.20	0.27	-1.60
上证180	9,987.96	0.43	-1.41
上证380	6,577.54	0.45	-2.83
台北加权	18,239.38	0.38	-0.17
日经225	28,478.56	-0.03	-1.09
道琼斯	36,068.87	-0.45	-1.41
标普500	4,670.29	-0.14	-2.63
纳斯达克	14,942.83	0.05	-5.62
德国DAX 30	15,768.27	-1.13	-1.58
富时100	7,445.25	-0.53	0.82
法国CAC 40	7,115.77	-1.44	-1.41

主要观点：

• 恒指及国指均上涨，其中国指涨幅较大。
• 港股各行业指数普遍上涨，地产建筑和原材料板块表现突出。
• 美股三大指数表现不一，仅纳指微涨，标普500和道琼斯下跌。
• 欧洲股市整体下跌，法国CAC40跌幅最大。
• 中国A股市场整体上涨，深成指涨幅较大，但沪深300指数中工业指数下跌。
• AH股溢价有所下降，市场对A股的偏好有所减弱。

主要经济数据公布

国家	经济指标	时间	市场预期	实际值	前值
美国	批发库存月环比	11月	1.2%	1.4%	1.2%
欧元区	失业率	11月	7.2%	7.2%	7.3%
欧元区	Sentix投资者信心	1月	13.0	14.9	0.0*
意大利	失业率	11月	9.3%	9.2%	9.4%
澳大利亚	外汇储备	12月	N/A	A$80.8b	A$80.8b

主要观点：

• 美国11月批发库存环比增长1.4%，高于市场预期。
• 欧元区11月失业率维持在7.2%，Sentix投资者信心指数上升至14.9。
• 意大利11月失业率下降至9.2%，但仍高于市场预期。
• 澳大利亚外汇储备保持稳定，未出现明显变化。

主要新闻总结

国际经济要闻

1. 鲍威尔：美联储将确保更高通胀不会在经济中扎根
   鲍威尔表示，美联储将采取措施防止通胀持续上升，并强调经济和劳动力市场的稳定。

2. 美国消费者对未来一年通胀率预期维持在6%纪录高点
   美国消费者对未来一年通胀率预期仍为6%，显示通胀担忧持续存在。

3. 美俄在乐观气氛中结束第一轮安全谈判
   美俄会谈“坦率而直接”，但未达成重大突破，谈判仍需数周时间。

4. 朝鲜可能发射了弹道导弹，距离上次不到一周时间
   朝鲜在不到一周内再次发射导弹，引发地区紧张局势。

大中华经济要闻

1. 中国民航局：2021年完成旅客运输量4.4亿人次，今年力争5.7亿人次
   民航业预计恢复至疫情前85%的水平。

2. 国常会要求加快投资、促进消费，以确保经济平稳运行
   政府推动“十四五”规划重大工程项目，以稳定经济增长。

3. 中国成都市房地产业商会召开座谈会，讨论房企提升信用等级等话题
   房企需加强信用建设，以享受政策激励。

4. 深圳对居民和卡车司机启动大规模病毒检测，盐田港运营恐受影响
   深圳启动检测，担忧对盐田港物流造成影响。

商品期货/指数

商品期货/指数	市价	日比(%)	5日(%)
纽约期油 (美元/桶)	78.59	0.46	2.08
纽约期金 (美元/t oz)	1,803.10	0.24	-0.63
标普高盛商品指数	574.42	-0.64	1.76
CRB大宗商品期货价格指数	236.64	-0.53	1.56
罗杰斯国际商品指数	3,246.05	-0.51	1.20

主要观点：

• 纽约期油小幅上涨，而期金和商品指数普遍下跌。
• 大宗商品市场整体承压，部分指数跌幅较大。

外汇

外汇	汇率	5日(%)	1个月(%)
美元兑人民币	6.3791	0.05	0.05
美元兑港元	7.7953	0.02	-0.08
美元兑日元	115.20	-0.83	1.44
欧元兑美元	1.1333	0.41	0.43
英磅兑美元	1.3583	0.39	2.77
澳元兑美元	0.7180	-0.77	0.69

主要观点：

• 美元兑人民币和港元汇率小幅上涨，日元和澳元兑美元则下跌。
• 欧元和英磅兑美元汇率小幅上升，显示市场对欧元区和英国经济的信心有所恢复。

政府债券

政府债券	收益率(%)	5日(bps)	1个月(bps)
中国（10年期）	2.8090	1.80	-6.70
香港（10年期）	1.88700	38.60	33.80
美国（10年期）	1.75500	10.77	27.13

主要观点：

• 中国10年期国债收益率小幅上升，显示市场对经济前景的乐观。
• 香港10年期国债收益率大幅上升，可能与政策变动有关。
• 美国10年期国债收益率小幅上升，显示市场对通胀的担忧。

中港两地上市的H股股份

港股代码	股份名称	港股收益价 (港元)	动态市盈率	市净率	港股/A股价比(%)
939	建设银行	5.75	4.02	0.49	-23.15
1398	工商银行	4.64	4.18	0.48	-20.10
1288	农业银行	2.83	3.58	0.40	-22.58
3988	中国银行	2.99	3.43	0.39	-21.86
1658	广发证券	14.62	8.97	0.91	-46.37
6818	申万宏源	1.96	4.60	0.43	-68.63
2068	中铝国际	2.60	-	1.01	-63.95
914	海螺水泥	41.70	5.51	1.05	-22.27
588	北京北辰	1.29	12.69	0.24	-65.52
1053	金隅股份	1.28	3.94	0.23	-64.51
2009	金隅股份	1.28	3.94	0.23	-64.51
2202	万科	21.00	5.20	0.88	-22.49
1963	重庆银行	4.58	2.95	0.31	-59.41
3618	洛阳钼业	3.93	16.19	1.76	-42.39
1772	赣锋锂业	115.90	41.26	7.05	-26.55
1071	华电国际	2.97	5.84	0.50	-46.02
1065	创业环保	3.92	7.47	0.68	-54.65
2600	中国铝业	4.54	11.65	1.15	-39.02
358	江西铜业	12.54	6.70	0.55	-54.39
2899	紫金矿业	9.10	14.52	3.18	-20.82
1787	山东黄金	12.78	-	1.84	-45.56
1528	美凯龙	4.01	5.55	0.25	-64.19
1635	大众公用	1.74	8.76	0.49	-63.41
811	新华文轩	6.11	5.07	0.58	-52.85

免责声明

• 该报告仅为客户提供参考，不构成投资建议。
• 报告内容可能不准确、不完整，不保证其可靠性。
• 报告观点基于假设，可能与其它分析机构意见不同。
• 农银国际证券有限公司不对因依赖该报告而产生的任何损失承担责任。
• 报告内容不得用于其他司法管辖区或某些投资者。

联络信息

• 农银国际业务发展部

  • 戴昕
    • 邮箱：angeladai@abci.com.hk
    • 电话：（852）2147 8810

• 农银国际机构销售部

  • 林青
    • 邮箱：sallylin@abci.com.hk
    • 电话：（852）2147 8835
  • 伍华安
    • 邮箱：johnng@abci.com.hk
    • 电话：（852）2147 8806

• 农银国际研究部

  • 陈宋恩
    • 邮箱：philipchan@abci.com.hk
    • 电话：（852）2147 8805
  • 周秀成
    • 邮箱：stevechow@abci.com.hk
    • 电话：（852）2147 8809

报告下载

• 最新研究报告：http://sec.abci.com.hk/eng/research/research.asp
• 过去研究报告：http://www.abci.com.hk/en-us/research_report.php

权益披露

• 陈宋恩持有中国农业银行H股股份。
• 农银国际证券有限公司及联属公司与多家上市企业有投资银行业务关系。

版权声明

• 本材料受版权保护，未经书面许可不得复制或分发。
• 办公地址：香港中环，红棉路8号，东昌大厦13楼。
• 电话：(852) 2868 2183