20240920-农银国际证券-每天导读_4页_638kb

市场分析总结

清华大学

恒指：上涨5.29%，国企、红筹表现分化；房地产领涨沪深300。

美股：美联储降息50基点，劳动力市场健康，三大指数齐升。欧洲股市普遍上涨，法国CAC40涨幅最佳。

港股：美联储降息及人民币走强支撑港股。沪股通净流出，深股通大幅流入。

指数监控：电力设备、家电、部分周期板块涨幅居前；电信服务指数除外。

美国

美联储9月降息50个基点，失业救济降至5月最低，劳动力韧性维持。

联储预测通胀回落，市场关注降息节奏。

英国央行维持利率不变，市场预期逐步放松。提升政策信号，英镑占据两周高位。

美国经济政策信号：

• 耶伦称降息为积极信号，但政策仍有限制。
• 黑湾石油解套，制造业信心下滑。

外汇与商品：

• 美元/人民币7.07，美元/日元147。
• 原油价格回调，CRB大宗商品回暖。

欧洲动态：

欧盟与电动汽车关税：为购车日正午，双方将展开最后的谈判。

欧盟拟对苹果iOS系统开放，以符合新法规，否则或受罚。

意大利欲借助中国市场发展电动汽车战略，难舍合作纽带。

港股动态：

债券与IPO：

• 梅赛德斯-奔驰发美元熊猫债人民币30亿。
• 中联重科终止分拆智能高空机械子公司上市。

监管与政策：

• 中国发改委将加强宏观调控，推动经济高质量发展。
• 电动车关税投票紧逼，商务部长在欧举动态。

港股数据：

折溢价关系图与股市仓位情况：

• 恒指、国指、上证、深指多空分歧扩大。
• AH溢价有所回缩，显著分化。

个股动情：

耐克人事调整：Elliot Hill将接任CEO，稳定高层换防。

欧盟拟罚苹果iOS封锁第三方应用，监管路线图铺开。

耐克人事更迭：新老交替令公司姿态昂扬，霍氏退任。

港市个股互动：

银行及材料类：

• 交通银行、工商银行、建设银行多头净指标拉高。
• 动力煤价在内涡轮机板块依旧领跑。
• 光伏多晶硅山西、青海两家巨头出圈，各有价值空间。

全球经济大数据：

经济风险意愿：

• 挪威维持利率高企、通胀控制预警。
• 中国城市百大物流指数录好，区域经济回暖初现头绪。

总结勾勒：

全球经济政策趋缓，降息预期短期内仍存，铜、黄金商品指数同步反弹，系统风险有限。机构一致建议捕捉结构性机会，尤其在电动汽车政策边界清晰前后启用仓位。