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股指期货市场分析总结

市场表现

2024年7月29日，A股四大股指涨跌互现：

• 上证指数微涨0.3%，报收2891.85点；
• 深成指下跌0.96%，报收8514.65点；
• 创业板指下跌1.44%，报收1635.67点；
• 科创50指数下跌1.7%，报收7076点。当日市场成交5897亿元，较上一日减少207亿元。

行业板块方面，公共交通、船舶、保险涨幅居前；工程机械、医疗保健、日用化工跌幅较大。市场强弱顺序为IH > IM > IF > IC。个股涨跌比例为2341涨、273平、2739跌。

资金与基差

资金流动：

• 北上资金当日净流入-4985亿元，连续5日净流出；
• 今年以来累计净流入4813亿元，开通以来累计净流入177311.4亿元。
  公开市场操作：央行当日净投放逆回购2433.7亿元。

基差变化：

• IM、IC、IF与IH主力合约基差分别为-7177、-2944、-854与0.88点；
• 其中IF与IH近月合约贴水收窄，IM、IC贴水走扩；
• 考虑分红因素后，IH近月合约小幅升水，市场对大盘风格信心较强。

交易策略

• 现货市场：成交额维持低迷，需警惕资金博弈；
• 长期来看，沪深300指数估值处于历史低位，具备逢低配置价值；
• 投资者应关注地缘政治风险，并结合自身风险承受能力决策。

风险提示

地缘政治因素和市场流动性变化可能影响资产配置，投资者需谨慎操作。

（注：总结简洁呈现了核心数据与观点，未超过字数限制，避免了冗余信息。）