20140901-华泰证券-每日基金资讯_证监会-五方面加强私募基金的监管_11页_823kb

报告摘要

本总结基于2014年8月29日发布的《每日基金资讯（9月1日）》及相关市场动态，涵盖了证监会对私募基金的监管加强、基金公司对市场走势的分析与展望、机构投资者的持仓变化以及基金市场表现等关键信息。

监管措施：
- 证监会及派出机构对部分证券公司、基金子公司开展资产管理业务检查，发现违规销售、内幕交易等问题。
- 对三家基金子公司采取责令整改等措施，暂停其业务备案及母公司业务申请。
- 强化事中事后监管，提出五方面措施：
  - 加快建立私募基金监管框架体系；
  - 强化行业协会的自律管理，采用黑名单制度；
  - 建立信息报送机制；
  - 开展问题导向的现场检查；
  - 建立与地方政府的协作管理机制。
商品期货ETF征求意见：
- 证监会就商品期货交易型开放式基金公开征求意见；
- 商品期货ETF有助于引入机构投资者，满足多样化资产配置需求，分散投资风险；
- 产品设计上，投资者以人民币形式投入，但本金与收益以美元结算。

嘉实主题基金：
- 中长期看好转型与变革带来的投资机会；
- 市场风格趋于多样化，大小股票估值溢价较高，股价对市场预期反应充分；
- 关注沪港通、国企改革等事件性因素对蓝筹股及传统行业个股的影响。
景顺长城内需增长基金：
- 坚信中国经济转型成功，产业结构升级和消费升级趋势不可逆转；
- 更加关注汽车行业，电气化和电子化进程加速，将提供众多投资标的。
兴全轻资产基金：
- 目前尚未出现明显增量资金流入，难以判断系统性大行情；
- 下半年将聚焦市值规模适中的新成长股，精选增速最快的细分行业龙头。
财通可持续发展基金：
- 中国经济长期增长动能充沛，证券市场改革值得期待；
- 建议关注可持续发展与合理估值的结合；
- 战略性新兴产业和国企改革领域具备政策红利，主题性投资机会值得继续关注。
华商主题精选基金：
- 中长期看好中国资本市场；
- 反腐成果、去地产化、国企改革等为资本市场发展提供基础；
- 预计优先股发行和沪港通机制将推动市场“价值搭台、成长唱戏”的格局。

社保基金：
- 二季度共持有447只个股，新进或增持259只；
- 主要集中在传媒、国防军工、医药生物等板块；
- 传媒行业新进或增持个股最多，达16只；
- 具体个股包括鹏博士、中文传媒、顺荣股份等。
QFII：
- 二季度共持有179只个股，新进或增持114只；
- 银行业为QFII重仓行业，新进或增持3只；
- 工商银行和浦发银行为QFII新进持有，平安银行为加仓对象。
险资：
- 二季度末前十大流通股股东中出现356家公司；
- 新进个股90只，主要集中在电气设备、房地产、化工等七大行业；
- 显示出对大消费类股票的偏好。

基金表现：
- 上个交易日表现较好的基金包括：长安宏观策略股票（2.29%）、中邮核心成长股票（2.12%）等；
- 表现较差的基金包括：中邮核心优选股票（0.29%）、新华行业周期轮换股票（0.32%）等。
不同投资风格表现：
- 大盘成长型基金表现较好，如国投瑞银融华债券（7.15%）、嘉实主题混合（5.32%）；
- 小盘成长型基金表现突出，如中邮战略新兴产业股票（44.99%）；
- 中盘价值型基金如宝盈策略增长股票（26.24%）也表现较好。

行业评级：
- 增持：行业股票指数超越沪深300指数；
- 中性：行业股票指数与沪深300指数基本持平；
- 减持：行业股票指数明显弱于沪深300指数。
公司评级：
- 买入：股价超越基准20%以上；
- 增持：股价超越基准5%~20%；
- 中性：股价相对基准波动在-5%~5%之间；
- 减持：股价弱于基准5%~20%；
- 卖出：股价弱于基准20%以上。

总部地址：
- 南京：南京市白下区中山东路90号华泰证券大厦；
- 深圳：深圳市福田区深南大道4011号香港中旅大厦25层；
- 北京：北京市西城区月坛北街2号月坛大厦5楼；
- 上海：上海市浦东银城中路68号时代金融中心45层。
联系方式：
- 南京：电话 862584457777，传真 862584579778；
- 深圳：电话 8675582493932，传真 8675582492062；
- 北京：电话 861068085588，传真 861068085588；
- 上海：电话 862150106028，传真 862168498501；
- 邮箱：ht-rd@mail.htsc.com.cn

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