20210315-亿翰智库-房地产_销售金额较2019年增长49.6_土地成交表现平淡_10页_997kb

房地产行业2021年1-2月数据总结

核心内容概览

2021年1-2月，中国房地产行业表现出销售端回暖、施工规模扩大、资金到位回升等特征，但土地投资仍保持谨慎态度。整体来看，行业在经历2020年疫情冲击后，逐步恢复活力，但调控政策对市场的影响依然存在。

一、需求依然强劲，销售面积与金额大幅增长

• 销售面积：2021年1-2月全国商品房销售面积为1.7亿平米，同比增长104.9%，较2019年同期增长23.1%。
• 销售金额：商品房销售金额为1.9万亿元，同比增长133.4%，较2019年同期增长49.6%。
• 增长原因：
  • 2020年1-2月受疫情影响，销售数据基数较低。
  • 开发商“春节不打烊”和促销活动活跃，推动成交。
  • 调控政策以“打补丁”形式为主，对需求端抑制有限，购房需求支撑力强。

二、施工规模扩大，土地投资依然谨慎

2.1 土地购置面积与成交价款下降

• 土地购置面积：1453万平米，同比下降6%，较2019年同期下降。
• 土地成交价款：503亿元，同比下降27.1%，较2019年同期下降。
• 调控影响：
  • 多个城市加强需求端调控，限制投机购房。
  • 融资政策收紧，如房地产贷款集中度管理制度，降低开发商对市场预期。
  • 房企投资分化明显，整体土地投资规模下降。

2.2 新开工与竣工面积变化

• 新开工面积：1.7亿平米，同比下降9.4%，较2019年同期下降。
• 施工面积：77.1亿平米，同比增长11.0%，较2019年同期增长14.2%。
• 竣工面积：1.4亿平米，同比增长40.4%，较2019年同期增长8.2%。
• 趋势分析：
  • 土地购置减少导致新开工面积下降。
  • 融资收紧倒逼房企提升周转效率，加快施工与竣工速度。

三、经营回暖，到位资金大幅增长

• 到位资金：3.1万亿元，同比增长51.2%，较2019年同期增长24.7%。
• 资金构成：
  • 定金及预收款：11002亿元，同比增长96.3%，较2019年同期增长49.2%。
  • 个人按揭贷款：4691亿元，同比增长63.7%，较2019年同期增长43.5%。
• 增长原因：
  • 疫情影响减弱，市场信心回升。
  • 企业经营资金流入增加，推动到位资金增长。

四、商品房成交结构短期调整，均价同比上升

• 销售均价：2021年1-2月全国商品房销售均价为11030元/平米，同比上升14%。
• 结构变化：
  • 春节期间“就地过年”政策削弱了低能级城市的返乡置业需求。
  • 高能级城市成交占比上升，带动均价上涨。
• 70城房价表现：
  • 新建商品住宅：一线城市同比上涨4.8%，二线城市上涨4.5%，三线城市上涨3.6%。
  • 二手住宅：一线城市同比上涨10.8%，二线城市上涨2.9%，三线城市上涨1.9%。

五、M2与M1剪刀差回正

• M1增速：7.4%，较1月末下降7.3个百分点，可能与企业年终奖发放导致存款转移有关。
• M2增速：10.1%，较上月末和上年同期分别提高0.7和1.3个百分点。
• 趋势分析：
  • M2与M1剪刀差回正，反映货币流动性有所改善。
  • 有助于房地产行业资金链的稳定和融资环境的优化。

关键信息总结

主要观点

• 销售端表现强劲：2021年1-2月商品房销售面积和金额均显著高于2019年，反映市场需求依然旺盛。
• 土地投资谨慎：土地购置面积和成交价款下降，显示房企对市场前景存在顾虑。
• 施工效率提升：融资收紧促使房企加快施工和竣工速度，施工与竣工面积均增长。
• 资金面回暖：到位资金大幅增长，主要得益于定金及预收款和按揭贷款的上升。
• 价格结构变化：高能级城市成交占比上升，推动均价上涨，市场结构短期调整。
• 宏观货币环境改善：M2与M1剪刀差回正，反映货币流动性增强，对房地产行业形成支撑。

数据来源与机构信息

• 报告撰写：亿翰智库（于小雨、王玲、李慧慧）
• 报告审核：全联房地产商会（秦晶、李晨曦）
• 官方网站：
  • 全联房地产商会：www.crecc.org
  • 亿翰智库：www.ehconsulting.com.cn

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