20171103-安信证券-新三板日报（两千余中小企业募资_挂牌银行发力大额定增）_14页_955kb

2017年11月03日新三板市场总结

核心内容概述

2017年11月2日，新三板市场整体表现平稳，做市指数小幅下跌，市场活跃度有所回升。市场总成交金额为7.73亿元，其中做市转让2.32亿元，协议转让5.41亿元。当日新增挂牌公司4家，无新增做市转让公司。截至11月2日，新三板挂牌企业总数为11606家，其中做市企业1398家。

主要观点

• 市场表现：11月2日做市指数报收1007.08点，下跌0.01%。市场总成交金额为7.73亿元，日化换手率为13.2%。
• 估值情况：新三板整体估值（剔除负值、静态市盈率、整体法）为22.67X，做市转让和协议转让估值分别为22.63X和22.67X。
• 定增市场回暖：2017年前三季度，新三板定增市场融资规模达933.82亿元，同比增长14%。银行股定增尤为活跃，如齐鲁银行、如皋银行等均完成大额定增，融资规模达数十亿，为市场注入活力。
• 汽车电商竞争升级：二手车电商公司纷纷拓展新车业务，优信、瓜子、大搜车等公司通过大额融资推进“新零售”布局，试图在汽车交易全链条中占据优势。然而，线下服务和新车车源仍是主要挑战。

关键信息

市场概况

• 做市指数：1007.08点，下跌0.01%
• 总成交金额：7.73亿元
• 做市转让金额：2.32亿元
• 协议转让金额：5.41亿元
• 新增挂牌公司：4家
• 做市转让公司新增：0家
• 挂牌公司总数：11606家
• 做市企业数量：1398家

重要公司公告

• 神州优车：拟出资1.51亿元增资子公司，增强资本实力。
• 精诚科技：拟出资4500万元增资子公司，提升资金实力和市场竞争力。
• 绿嘉股份：拟设立全资子公司满洲里绿嘉经贸有限公司，拓展业务区域。
• 齐心科技：与南丰县交通运输局签订公共自行车系统采购合同，金额1196.24万元。
• 金舟股份：与烟台祥隆置业有限公司签订消防工程合同，金额1720万元。
• 王增、浦瑞三号：通过协议转让受让智诺科技3553.33万股，占比24.85%。
• 速度信息：以1200万元现金收购南京智绘星图信息科技有限公司100%股权。
• 精典汽车：以8522万元现金购买三家4S店100%股权，解决同业竞争问题。
• 宜美科技、博为峰：分别发布权益分派公告，向全体股东派发现金红利。
• 众信科技、西恩科技：发布高级管理人员变动公告，调整管理层结构。
• 信立方、迈迪生物：发布股票解除限售公告，解除限售数量分别为402.1万股和685万股。

停复牌信息

• 停牌公司：现在支付、鼎楚环境、宜丽环保、明瑞智能、兴融联、天兆猪业、泛城设计、聚合顺
• 复牌公司：永安期货、恒荣汇彬

重要新闻

• 定增市场回暖：2017年前三季度，新三板定增市场融资总额达933.82亿元，同比增长14%。银行股定增尤为活跃，如齐鲁银行50亿元定增计划获批，如皋银行14.49亿元定增方案通过银监会批复。
• 二手车电商竞争升级：优信、瓜子、大搜车等公司纷纷拓展新车业务，尝试打通汽车交易全链条，形成“汽车交易服务平台”。
• 汽车电商面临挑战：线下服务和新车车源是主要障碍，汽车金融成为主要变现模式，但风控能力仍是关键难题。

风险提示

• 系统性风险：市场整体波动可能带来的风险。
• 政策推进不及预期风险：新三板政策变化可能影响市场发展。

定增公告

• 普尼朗顿：募集5600万元，增发价格1.40元，增发数量4000万股，EPS为0.16，PE为8.75
• 唯达技术：募集4643.73万元，增发价格7.29元，增发数量637万股，EPS为-0.03，PE为-243
• 中御建设：募集2000万元，增发价格5元，增发数量400万股，EPS为0.15，PE为33.33
• 伟的新材：募集1999.95万元，增发价格10.05元，增发数量199万股，EPS为0.11，PE为92.37
• 九如环境：募集600万元，增发价格3.5元，增发数量171.4285万股，EPS为0.78，PE为4.49
• 博大制药：募集569.31万元，增发价格7.13元，增发数量79.8472万股，EPS为0.97，PE为7.35

增发公告

• 小小科技：认购价格10元，认购数量1000万股，认购金额1亿元，现金认购
• 第六元素：认购价格8元，认购数量1200万股，认购金额9600万元，现金认购
• 东和新材：认购价格3元，认购数量2423万股，认购金额7269万元，现金认购
• 友睦口腔：认购价格55.72元，认购数量116.66万股，认购金额6500万元，现金认购
• 晟矽微电：认购价格6.98元，认购数量644.7万股，认购金额4500万元，货币、现金
• 天阳精密：认购价格3元，认购数量600万股，认购金额1800万元，现金认购
• 安凯特：认购价格8.2元，认购数量195万股，认购金额1599万元，现金认购
• 鑫承诺：认购价格3.1元，认购数量460万股，认购金额1426万元，现金认购
• 全胜物流：认购价格5元，认购数量127.32万股，认购金额636.6万元，现金认购
• 美通筑机：认购价格3.09元，认购数量114万股，认购金额352.26万元，现金认购
• 帕特尔：认购价格4元，认购数量50万股，认购金额200万元，现金认购

总结

2017年11月2日，新三板市场整体表现平稳，定增市场回暖，银行股成为定增主力。同时，汽车电商公司纷纷拓展新车业务，形成“新零售”竞争格局，但面临线下服务、新车车源及金融风控等多重挑战。市场整体估值保持在22.67X左右，投资者需关注政策变化及市场波动风险。