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森信紙業集團有限公司2021年中期財務報告總結

核心內容概述

森信紙業集團有限公司（「本公司」）及其附屬公司（「本集團」）截至2021年9月30日止六個月的財務狀況如下：

• 經營業績：本集團在2021年中期實現期內盈利165,116,000港元，而2020年同期為虧損3,458,218,000港元。
• 財務狀況：總資產為2,075,373,000港元，流動負債淨額為-2,682,676,000港元，總資產減流動負債為-1,554,871,000港元。
• 財務報告基準：根據香港會計師公會的香港會計準則第34號及聯交所的上市規則編製，並與年度財務報告一致。

主要觀點

1. 財務狀況與經營風險

• 本集團在2021年9月30日的流動負債超出流動資產，顯示流動資金問題。
• 本集團借貸及租賃負債的即期部分分別為706,069,000港元及615,000港元，而現金及現金等價物為187,894,000港元。
• 本集團無法遵守貸款協議中的流動比率要求，導致可能觸發債務違約。

2. 股份暫停買賣與債務重組

• 由於前核數師未能完成審計，本公司股份自2020年7月2日起在聯交所暫停買賣。
• 為促進重組，本公司於2020年7月18日委任共同臨時清盤人，並於2021年10月28日獲香港法院批准上市公司計劃。
• 债務重組包括股本重組、認購事項、集團重組、配售、上市公司計劃及遠通紙業破產重整。

3. 分部經營狀況

• 紙品製造分部：遠通紙業於2020年12月31日起被終止綜合入賬，後於2021年8月1日重新納入。2021年中期實現經營虧損66,008,000港元。
• 紙品貿易分部：受暫停買賣影響，本集團終止綜合入賬森信香港及森信中國，其於2021年中期實現經營虧損3,530,000港元。
• 物業開發及投資分部：誠仁有限公司及其附屬公司於2021年9月17日起被終止綜合入賬，2021年中期實現經營虧損66,008,000港元。
• 其他分部：包括新加坡船舶維修業務，該業務於2020年9月出售，2021年中期實現經營虧損33,806,000港元。

4. 財務報告準則與公平價值計量

• 本集團已採納2021年4月1日生效的新訂及經修訂香港財務報告準則。
• 金融資產及負債的公平價值計量分為三個層級：第一層級為市場報價，第二層級為可觀察數據，第三層級為不可觀察數據。
• 本集團對非上市股本證券及投資物業採用市場可比法及收入資本化法進行估值。

關鍵信息

1. 財務業績

• 持續經營業務期內盈利：231,124,000港元（2020年同期為虧損2,680,126,000港元）。
• 已終止經營業務期內虧損：66,008,000港元（2020年同期為虧損778,092,000港元）。
• 期內總盈利：165,116,000港元（2020年同期為虧損3,458,218,000港元）。

2. 財務狀況

• 總資產：2,075,373,000港元（2020年同期為1,097,364,000港元）。
• 流動負債淨額：-2,682,676,000港元（2020年同期為-2,305,290,000港元）。
• 總資產減流動負債：-1,554,871,000港元（2020年同期為-2,120,479,000港元）。

3. 重組計劃

• 股本重組：建議每股現有股份面值由0.10港元削減至0.005港元，並進行股份合併。
• 認購事項：發行990,220,583股新股份，總代價為119,872,142港元。
• 配售：發行56,584,032股配售股份，總所得款項為6,849,837港元。
• 遠通紙業破產重整：遠通紙業於2021年4月20日開始重整，並於2021年10月11日獲山東法院批准。

4. 財務報告限制

• 本集團已終止綜合入賬若干附屬公司，如森信香港、森信中國及誠仁有限公司。
• 終止綜合入賬附屬公司之財務記錄不完整，影響審計及財務報告之準確性。

分部資料

紙品製造分部

• 收益：269,881,000港元（2020年同期為2,129,610,000港元）。
• 銷售成本：246,430,000港元（2020年同期為2,168,829,000港元）。
• 經營虧損：177,798,000港元（2020年同期為1,807,490,000港元）。

紙品貿易分部

• 收益：23,000港元（2020年同期為2,129,610,000港元）。
• 銷售成本：432,000港元（2020年同期為2,168,829,000港元）。
• 經營虧損：3,530,000港元（2020年同期為2,676,676,000港元）。

物業開發及投資分部

• 收益：1,634,000港元（2020年同期為2,129,610,000港元）。
• 銷售成本：1,180,000港元（2020年同期為2,168,829,000港元）。
• 經營虧損：1,105,000港元（2020年同期為2,676,676,000港元）。

其他分部

• 收益：1,789,000港元（2020年同期為2,129,610,000港元）。
• 銷售成本：1,668,000港元（2020年同期為2,168,829,000港元）。
• 經營虧損：33,797,000港元（2020年同期為2,676,676,000港元）。

結論

森信紙業集團有限公司在2021年中期實現了扭虧為盈，但其財務狀況仍面臨重大挑戰，包括流動資金不足、債務違約風險及部分附屬公司終止綜合入賬。公司正積極進行重組，以恢復經營及復牌。然而，財務記錄的不完整及部分業務的終止入賬，對財務報告的準確性造成影響。