重庆路桥股份有限公司2021年半年度报告总结
公司基本信息
- 公司代码：600106
- 公司简称：重庆路桥
- 公司全称：重庆路桥股份有限公司
- 法定代表人：江津
- 公司办公地址：重庆南坪经济技术开发区丹龙路11号
- 公司网址：www.cqrb.com.cn
- 电子信箱：cqrb@cqrb.com.cn
核心财务数据
主要会计数据（2021年1-6月）
| 项目 |
本报告期 |
上年同期 |
增减幅度 |
| 营业收入 |
82,400,807.07 |
116,436,060.82 |
-29.23% |
| 归属于上市公司股东的净利润 |
143,119,635.62 |
123,718,064.52 |
+15.68% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 |
121,284,876.99 |
123,469,593.92 |
-1.77% |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
96,163,155.65 |
584,062,958.57 |
-83.54% |
| 归属于上市公司股东的净资产 |
4,772,375,761.11 |
3,830,565,070.74 |
+24.59% |
| 总资产 |
7,504,829,033.88 |
6,389,669,383.82 |
+17.45% |
主要财务指标（2021年1-6月）
| 项目 |
本报告期 |
上年同期 |
增减幅度 |
| 基本每股收益（元/股） |
0.11 |
0.09 |
+22.22% |
| 稀释每股收益（元/股） |
0.11 |
0.09 |
+22.22% |
| 加权平均净资产收益率（%） |
3.32 |
3.31 |
+0.01% |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） |
2.81 |
3.30 |
-0.49% |
公司主要业务及经营情况
主要业务
- 路桥收费业务：公司拥有重庆市主城区嘉陵江石门大桥、嘉陵江嘉华大桥的特许经营权，主要收入来源为路桥通行年费制。
- 工程总承包业务：公司具备市政公用工程总承包壹级资质，但无自有施工队伍和设备，通常以联合体形式进行工程总承包，业务范围涵盖可行性研究、勘察、设计、施工等全过程或若干阶段。
- 资产租赁及其他业务：公司通过资产租赁、代建费等方式获得额外收入。
经营情况
- 报告期内公司实现营业收入0.82亿元，其中路桥收费收入占比高达98%。
- 实现营业利润1.55亿元，同比增长16.49%。
- 实现净利润1.43亿元，同比增长15.68%。
- 每股收益0.11元，同比增长22.22%。
- 报告期内公司加强了石门大桥和嘉华大桥的日常维护，确保大桥安全运营。
主要财务变动原因说明
| 科目 |
本期数 |
上年同期数 |
变动比例（%） |
原因说明 |
| 营业收入 |
82,400,807.07 |
116,436,060.82 |
-29.23% |
长寿湖旅游高速公路项目回购导致本期经营收入减少 |
| 营业成本 |
12,028,092.66 |
12,613,805.69 |
-4.64% |
成本控制有所改善 |
| 管理费用 |
11,972,253.65 |
11,938,379.39 |
+0.28% |
管理费用略有上升 |
| 财务费用 |
15,791,807.36 |
31,643,255.93 |
-50.09% |
存款利息增加及有息负债规模减少 |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
96,163,155.65 |
584,062,958.57 |
-83.54% |
上年同期收回往来款 |
| 投资活动产生的现金流量净额 |
182,216,026.09 |
523,847,719.60 |
-65.22% |
上年同期收到长寿湖旅游高速公路项目政府回购款 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 |
-529,468,073.39 |
237,377,259.71 |
-323.05% |
本期办理存单质押贷款 |
非经常性损益项目
- 非经常性损益合计：21,834,758.63元
- 主要项目：
- 政府补助：91,883.93元
- 其他符合非经常性损益定义的损益项目：25,351,277.64元
- 所得税影响额：-3,608,402.94元
公司主要资产及负债情况
资产状况
| 项目 |
本期期末数（万元） |
占总资产比例（%） |
上年期末数（万元） |
占总资产比例（%） |
变动比例（%） |
说明 |
| 货币资金 |
166,041.65 |
22.12% |
159,623.54 |
24.98% |
+4.02% |
资金增加 |
| 长期股权投资 |
170,532.05 |
22.72% |
161,678.44 |
25.30% |
+5.48% |
联营企业投资收益确认 |
| 其他权益工具投资 |
185,646.79 |
24.74% |
69,940.08 |
10.95% |
+165.44% |
金融资产市值增加 |
| 递延所得税负债 |
54,130.74 |
7.21% |
24,648.87 |
3.86% |
+119.61% |
金融资产市值增加导致应纳税暂时性差异增加 |
| 其他综合收益 |
124,050.62 |
16.53% |
37,270.58 |
5.83% |
+232.84% |
金融资产市值增加 |
资产受限情况
| 项目 |
期末账面价值（元） |
受限原因 |
| 货币资金 |
315,270,000.00 |
以定期存单为公司借款提供质押担保 |
| 长期应收款 |
1,389,363,402.71 |
以嘉华嘉陵江大桥经营收益权为公司借款提供质押担保 |
| 合计 |
1,704,633,402.71 |
/ |
投资状况分析
对外股权投资
- 2021年6月30日，公司长期股权投资为17.05亿元，较上年增长5.48%。
- 重庆信托·弘瑞1号集合资金信托计划：公司于2019年6月投资17,500万元，已收回全部本金17,500万元，累计确认投资收益2,783.51万元。
以公允价值计量的金融资产
| 项目 |
期初余额（元） |
期末余额（元） |
当期变动（元） |
对当期利润的影响（元） |
| 兴业银行 |
22,531,252.00 |
21,639,150.00 |
-892,102.00 |
482,639.16 |
| 平安银行 |
41,586,415.20 |
47,800,584.00 |
+6,214,168.80 |
7,323,700.85 |
| 招商银行 |
58,154,640.00 |
71,704,208.00 |
+13,549,568.00 |
13,549,568.00 |
| 中国平安 |
10,080,982.00 |
7,450,052.00 |
-2,630,930.00 |
-2,468,670.00 |
| 财通证券月月福10号集合资产管理计划 |
5,700,000.00 |
5,700,000.00 |
0 |
-271,805.63 |
| 重庆银行股份有限公司 |
699,400,765.61 |
1,856,467,912.36 |
+1,157,067,146.75 |
- |
| 其他项目 |
- |
- |
- |
26,497,605.33 |
主要控股参股公司分析
| 子公司名称 |
业务 |
权益比例（%） |
总注册资本（万元） |
总资产（万元） |
净资产（万元） |
营业利润（万元） |
净利润（万元） |
| 重庆渝涪高速公路有限公司 |
交通运输 |
33% |
200,000.00 |
963,339.84 |
471,005.15 |
30,652.40 |
26,829.08 |
| 重庆银行股份有限公司 |
金融业 |
4.93% |
347,450.50 |
- |
- |
- |
- |
| 重庆城投金卡交通信息产业有限公司 |
计算机及应用服务 |
2.58% |
39,827.58 |
146,507 |
94,228 |
7,334 |
-17.25 |
| 重庆鼎顺房地产开发有限公司 |
房地产 |
100% |
4,520 |
35,331.97 |
29,925.22 |
-6.59 |
-6.59 |
公司治理情况
- 股东大会：2021年4月29日召开2020年年度股东大会，审议并通过多项议案。
- 利润分配预案：本报告期无利润分配或转增股本预案。
- 董事、监事、高级管理人员变动情况：无变动。
风险提示
主要风险
- 宏观经济波动风险：公司业务与宏观经济密切相关，若宏观经济下行，将影响公司经营业绩。
- 政策变化风险：收费公路政策变化可能影响公司经营，如逐步取消收费。
- 行业竞争风险：工程总承包行业竞争激烈，毛利率低。
- 财务风险：公司投资建设的项目为资本密集型，资金需求大，融资方式单一。
- 单一客户依赖风险：嘉陵江嘉华大桥、石门大桥收费收入依赖政府拨款，存在依赖风险。
- 资产萎缩风险：石门嘉陵江大桥收费期限为2021年12月31日，将导致公司资产萎缩。
重大关联交易
- 购买信托产品：公司投资17,500万元于重庆信托·弘瑞1号集合资金信托计划，已收回全部本金并确认投资收益。
- 金融服务：公司从合肥科技农村商业银行、重庆三峡银行等获得存款利息收入。
- 关联租赁：公司出租房屋及建筑物、运输工具，获得租赁收入132,676.61元。
股东情况
- 股东总数：53,516户
- 前十名股东持股情况：
- 重庆国际信托股份有限公司：14.96%
- 同方国信投资控股有限公司：13.89%
- 邱松：1.87%
- 重庆国际信托股份有限公司－兴国1号集合资金信托计划：1.10%
- 阮海良：0.76%
- 国泰君安证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户：0.73%
- 上海世兆投资管理有限公司：0.69%
- 赵翠微：0.57%
- 重庆东华翰丰信息科技有限公司：0.56%
- 曲春林：0.50%
公司战略与未来展望
- 公司将继续坚持基础设施项目经营管理为主、工程承包为辅的经营策略。
- 通过上市公司融资平台，拓宽融资渠道，优化财务结构，降低财务风险。
- 增强投资施工营运一体化能力，减少对路桥收费行业的依赖。
- 持续关注政策变化，加强风险控制措施，以应对可能的政策调整及行业竞争。
总结
重庆路桥股份有限公司在2021年上半年实现了营业收入和净利润的双增长，主要得益于路桥收费业务的稳定收入及部分投资收益。尽管营业收入有所下降，但公司通过优化财务结构、加强项目管理，有效提升了盈利能力和经营效率。公司还通过投资重庆银行等金融企业，进一步拓展了业务范围和收益来源。公司将继续关注政策变化及行业风险，强化资本运作能力，推动公司持续发展。
