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量化基金点评总结（2020-02-20）

核心内容

本报告对近期不同类型的量化基金进行了点评，包括指数增强基金、主动量化基金和其他量化策略基金。重点分析了它们的超额收益、选股能力、择时能力及回撤情况。

指数增强型基金

沪深300指数增强基金

• 本周超额收益为正比率为 56.4%
• 本月超额收益为正比率为 69.2%
• 选股能力较强：富荣沪深300增强A（TM模型与HM模型均表现优异）
• 择时能力为正的比率为 10.3%

中证500指数增强基金

• 本周超额收益为正比率为 88.6%
• 本月超额收益为正比率为 85.7%
• 选股能力较强：长信中证500指数增强（TM模型与HM模型均表现优异）
• 择时能力为正的比率为 28.6%

其它指数增强基金

• 本周超额收益为正比率为 69.0%
• 本月超额收益为正比率为 73.8%
• 选股能力较强：银华道琼斯88精选A
• 择时能力为正的比率为 38.1%

主动量化基金

• 主动风格量化基金：

  • 本周超额收益中位数为 13.1%
  • 本月超额收益中位数为 0.7%
  • 本周超额收益为正比率为 81.3%
  • 本月超额收益为正比率为 75.0%

• 其它主动量化基金：

  • 本周收益中位数为 1.98%
  • 本月收益中位数为 4.28%

其它量化策略基金

多因子策略

• 本周表现最好的基金：长盛多因子策略优选，收益为 3.03%
• 大摩多因子策略：收益为 1.97%

多空对冲基金

• 本周表现最好的基金：中融智选对冲策略3个月定开，收益为 0.53%
• 年初至今表现最好的基金：富国绝对收益多策略A，收益为 15.48%，回撤为 2.50%

事件驱动基金

• 本周表现最好的基金：国泰事件驱动，收益为 3.14%
• 中位数收益：1.01%
• 嘉实事件驱动：收益为 0.86%
• 华宝事件驱动：收益为 0.85%

大数据基金

• 本周表现最好的基金：广发百发大数据策略价值A，收益为 4.00%
• 中位数收益：2.01%
• 南方大数据100A：收益为 2.61%
• 博时淘金大数据100A：收益为 1.11%

分析师信息

• 分析师：吴俊鹏
• 联系方式：010-83574554
• 邮箱：wujunpeng@chinastock.com.cn
• 登记编号：S0130517090001

风险提示

• 报告中未详细列出风险提示内容，但根据市场情况，量化基金存在市场波动、模型失效等潜在风险。

数据来源

• Wind数据库
• 中国银河证券研究院