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FICC日报20181024 总结

核心内容概述

本报告为2018年10月24日的FICC（固定收益、货币市场、外汇、贵金属和原油）市场分析，涵盖宏观经济、货币市场与流动性、债券市场、外汇、贵金属和原油等板块，旨在为市场参与者提供全面的市场动态和趋势研判。

宏观经济

主要观点

• 民企融资支持：中国央行计划向中债信用增进公司提供100亿元人民币，以支持民营企业发债，增强市场信心。
• 汽车行业展望：工信部副部长辛国斌指出，中国汽车产销基数已很大，高速增长难以持续，未来可能进入低增长常态。行业需加强创新投入，实现平稳健康发展。
• 农村基建启动：农村基建项目或将启动，规模可能超过4万亿元，显示政策对基础设施建设的重视。

关键经济指标

货币市场和流动性

• 央行操作：央行今日净投放1200亿元，无逆回购到期，连续第三个交易日净投放，显示资金面持续宽松。
• 市场利率变化：
  • DR001加权均价下行3.2BP至2.43%
  • DR007下行1BP至2.61%
  • Shibor 3M上行3.2BP至2.90%
  • GC001下行15.1BP至2.56%
  • GC007下行20.3BP至2.71%
  • LPR保持不变，为4.31%
  • 1年期国债收益率下行1.5BP至2.89%
  • 票据转贴收益率上行12BP至3.66%
  • IRS-Repo: 3M收益率下行0.6BP至2.71%
  • IRS-SHIBOR: 1Y收益率上行2.1BP至3.37%
  • LIBOR: 3M保持不变，为2.49%

债券市场

一级市场

• 利率债：今日发行4期国开债，中标利率均低于估值，招标倍数均超过3倍，显示市场需求较强。
• 信用债：周二信用债共发行402.3亿元，发行主体以AAA级国有企业为主，主要发行券种为超短融。

二级市场

• 利率债表现：
  • 10年期国开债活跃券180210收益率下行1.75BP至4.125%
  • 国开债活跃券180205收益率下行2.28BP
  • 10年期国债活跃券180019收益率下行2BP至3.57%
  • 国债期货：10年期主力合约T1812上涨0.22%，5年期TF1812涨0.1%，2年期TS1812涨0.05%
• 信用债表现：
  • 城投债成交集中在AAA级，1~3Y成交区间为3.88%~4.53%
  • 产业债成交同样集中在AAA级，1~3Y成交区间为3.83%~5.3%
  • 18福特汽车01成交在4.28%
  • 18海运集装MTN001成交在4.257%

主要利差

衍生品

外汇、贵金属和原油

• 美元兑人民币：
  • 中间价报6.9338，较前一交易日贬值102点
  • 在岸收盘价报6.9374，较前一交易日夜盘收盘价升值125点
• 美元指数：日内升值0.38%，收盘报96.03，年内累计上涨4.54%
• 贵金属：
  • 伦敦金收盘报1222.76美元/盎司，较前一交易日下跌0.23%，年内累计下跌7.17%
  • 伦敦银收盘报14.53美元/盎司，较前一交易日下跌0.45%，年内累计下跌15.37%
  • 金交所Au9999收盘报274.70元/克，上涨0.18%，年内累计上涨0.37%
  • 金交所Ag9999收盘报3554.00元/克，持平，年内累计下跌6.68%
• 原油：
  • NYMEX原油收盘报69.52美元/桶，下跌0.03%，年内累计上涨15.16%
  • ICE布油收盘报79.98美元/桶，下跌0.05%，年内累计上涨20.18%
  • 国内沪油收盘报554.10元/桶，下跌0.93%，年内累计上涨28.89%

作者信息

• 分析师：蒋冬英、梁世超、张梦
• 联系方式：
  • 蒋冬英：电话021-22852639，邮箱880208@cib.com.cn
  • 梁世超：电话021-22852674，邮箱880318@cib.com.cn
  • 张梦：电话021-22852644，邮箱880217@cib.com.cn

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