20230807-交银国际证券-中国平安-02318.HK-1H23预览_预计新业务价值增长强劲_但OPAT负增长_7页_390kb

中国平安保险(HK:2318)报告总结

报告由交银国际于2023年8月7日发布，主要分析了中国平安保险上半年业绩预测和全年展望。

• 新业务价值增长：预计上半年新业务价值同比增长19%，2季度同比增长37%，主要受益于储蓄型产品销售和预定利率调整。
• 财务表现：预计上半年归母营运利润同比下降9%，净利润同比增长7%。财险业务综合成本率上升，车险保费增长较快，但承保利润受信用保证险拖累。
• 评级与估值：维持买入评级，目标价70港元，潜在涨幅294%。市净率约11倍，处历史低位。
• 其他因素：经济环境影响盈利，全年归母净利润降幅可能收窄；公司生态布局有优势。
  总结数据基于交银国际预测，包含财务指标如收入、利润率和市盈率趋势。

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