20240103-上海证券-汽车与零部件行业周报_小米SU7首次亮相_华为M9正式上市_11页_529kb

报告摘要

汽车与零部件行业周报总结

核心内容

本周汽车板块整体上涨1.64%，在31个申万一级行业中排名第20，表现位于中下游。其中，汽车服务涨幅最大（+2.55%），乘用车涨幅最小（+0.63%）。新能源汽车市场继续保持增长态势，1-11月出口量达441.2万辆，预计2023年中国汽车出口量将超过日本，首次登顶世界第一。同时，新能源汽车保有规模预计在2024年接近3000万辆，零售额有望突破2万亿元。

主要观点

1. 行情回顾

汽车板块周涨幅为+1.64%，低于沪深300指数（+2.81%）。
子板块表现差异较大，汽车服务表现最佳，乘用车表现最弱。
行业涨幅前五公司为：*ST越博（+31.13%）、瑞玛精密（+25.32%）、建邦科技（+25.00%）、安徽凤凰（+14.44%）、双林股份（+13.49%）。
行业跌幅前五公司为：凯众股份（-14.71%）、赛力斯（-9.35%）、沪光股份（-6.97%）、中路股份（-5.74%）、苏常柴A（-5.57%）。

2. 行业数据跟踪

汽车零售/批发量：12月第3周乘用车日均零售量8.3万辆，同比增长11%，环比增长38%；日均批发量8.0万辆，同比增长24%，环比增长8%。
原辅材料价格：热轧、铝锭、镁锭、顺丁橡胶、天然气价格在2023年12月22日至29日期间出现不同程度波动，其中顺丁橡胶涨幅最大（+6.09%），镁锭小幅下跌（-0.5%）。

3. 一周行业/重点公司动态

中国汽车出口：预计2023年中国汽车出口量将超过日本，成为全球第一。
行业利润增长：1-11月汽车行业利润增长2.9%，增速较1-10月加快2.4个百分点。
新能源汽车前景：预计2024年新能源汽车保有规模将接近3000万辆，零售额突破2万亿元，整体渗透率将超过40%。
固态电池技术：中国在全球固态电池关键技术专利申请量中占比达36.7%，近5年专利申请量年均增长20.8%。
重点公司动态：
- 华为与北汽智选：合作样车已出炉，定位于中大型纯电轿车，预计2024年上半年发布。
- 小米SU7发布：定位“C级高性能生态科技轿车”，搭载HyperEngine V6/V6s超级电机，续航达668-800公里，支持800V快充，智能化配置突出。
- 广汽埃安：实现第100万辆整车下线，1-11月销量同比增长80%。
- 吉利：计划2024年初发射02组11颗卫星，其中银河E8将搭载卫星通信功能。
- 长安汽车：与赣锋锂业签署合作备忘录，推进固态电池全链条战略合作。

关键信息

1. 新车上市情况

极氪007：吉利发布，纯电中型车，纯电续航616-870公里，售价20.99-29.99万元，12月27日上市。
问界M9：赛力斯发布，大型SUV，增程式及纯电版本，纯电续航275/630公里，售价46.98-56.98万元，12月26日上市。
极狐阿尔法T5：北汽新能源发布，纯电中型SUV，续航520-660公里，售价15.59-19.98万元，12月27日上市。

2. 投资建议

整车建议：关注发力混动和海外市场的标的，包括长安汽车、比亚迪、长城汽车、江淮汽车。
零部件建议：
- 智能化相关：伯特利、保隆科技。
- 轻量化相关：拓普集团、爱柯迪、文灿股份、万丰奥威、凌云股份、亚太科技、博俊科技、瑞鹄模具。
- 其他零部件：豪能股份、隆盛科技、大业股份、银轮股份。