20210311-格林期货-矿石期货早报_2页_388kb

铁矿石期货市场分析总结

核心内容概述

本报告围绕铁矿石期货市场展开，分析了当前市场环境、价格走势、影响因素及操作建议，旨在为投资者提供决策参考。

主要观点

• 短期走势：受唐山限产政策影响，铁矿石价格预计震荡偏弱，短期内可能出现修正现象。
• 中长期趋势：随着钢材下游行业逐步启动，铁矿石需求可能回升，中期或呈现震荡走强的趋势。
• 市场影响因素：
  • 政策因素：唐山为确保两会期间空气质量，实施一级红色预警响应，可能导致部分高炉停产。
  • 天气因素：3月澳大利亚可能受热带气旋影响，导致港口发货不正常，需密切关注。
  • 供需变化：2月澳大利亚发往中国的铁矿石发运量同比下降7.6%，环比下降14%，显示供应减少。
  • 国际关系：中美关系及中澳关系可能对铁矿石进口产生影响，增加市场不确定性。

关键信息

利多因素

• 中国45港铁矿石到港总量为2141.0万吨，环比减少63.7万吨。
• 北方六港到港总量为1056.9万吨，环比减少40.3万吨。
• 澳大利亚2月发往中国铁矿石总量为3073万吨，同比去年同期下降7.6%，显示中国对铁矿石的需求仍保持一定强度。

利空因素

• 唐山限产政策将导致约34座高炉停产，日均影响产量约10万吨。
• 这一政策可能抑制短期铁矿石需求，导致价格承压。

操作建议

• 短期策略：考虑到急速下跌后的修正可能，建议投资者关注价格下方支撑位920和上方压力位1100，谨慎操作。
• 中期策略：随着钢材下游行业全面启动，铁矿石或迎来震荡走强的机会，可适当布局多头头寸。
• 风险提示：需密切关注唐山限产政策执行力度、澳大利亚港口发货情况以及国际关系变化，这些因素可能对市场产生重大影响。

风险因素

• 政策风险：唐山限产措施、环保政策收紧等可能影响铁矿石需求。
• 天气风险：澳大利亚3月可能受热带气旋影响，导致发货延迟。
• 国际关系风险：中美及中澳关系的不确定性可能影响铁矿石进口及贸易。
• 市场风险：矿山发货情况、钢企开工率变动等可能对价格产生波动。

研究员信息

• 研究员：韩静
• 联系方式：010-56711831
• 从业资格：F0272020
• 投资咨询：Z0011863

免责声明

本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性或完整性。报告内容不构成任何投资建议，投资者据此操作，风险自担。公司可能发布与本报告观点不一致的其他报告，本报告仅反映研究员个人意见，不代表公司立场。未经授权，不得对本报告进行发布、复制或修改。