20241015-大越期货-贵金属早报_21页_766kb

大越期货贵金属早报总结（2024年10月15日）

贵金属早报内容主要涵盖黄金与白银市场的基本面分析、持仓状况、价格走势及未来关注点，分析内容以中文呈现，总结要点如下：

黄金分析

1. 基本面

   • 推动金价的因素：宽松政策预期升温、中东局势紧张、通胀抬头、风险偏好回升以及日元套利交易。
   • 利空因素：美联储降息时间节点推迟、欧洲央行可能跟进宽松政策，以及风险偏好的恶化。
   • 逻辑核心：通胀再加速与降息推迟构成本轮金价上涨逻辑，但需关注数据变化及市场预期调整。

2. 基差与库存

   • 黄金期货贴水现货，基差-23元/克。
   • 上海黄金期货仓单11823千克，与前一交易日持平。

3. 盘面与持仓

   • 技术面：20日均线向上，K线在均线之上，偏多。
   • 主力多头净持仓，主力多头减少，但整体仍偏向多头。

4. 本日关注数据

   • 英国8月三个月ILO就业报告；
   • 欧元区10月ZEW经济景气指数，德国10月ZEW经济景气指数；
   • 美国旧金山联储主席戴利讲话；
   • 加拿大9月CPI数据。

白银分析

1. 基本面

   • 推动银价上涨的因素：风险偏好回升、油价反弹支撑白银、宽松政策预期。
   • 利空因素：风险偏好恶化，经济衰退预期降温导致利率维持高位。

2. 基差与库存

   • 白银期货贴水现货，基差-29元/千克。
   • 上海白银期货仓单环比增加396千克。

3. 盘面与持仓

   • 技术面：20日均线向上，K线在均线之上，偏多。
   • 主力多头持仓增加，净多头维持，支撑银价走强。

4. 溢价情况

   • 沪银溢价走扩，接近600元/千克。

5. 本日关注数据

   • 英国8月三个月ILO就业报告；
   • 美国纽约联储制造业指数；
   • 美国旧金山联储主席戴利讲话；
   • 澳洲联储助理主席SarahHunter讲话。

数据关注要点

当日需密切关注欧美经济数据及美联储官员讲话，特别是利率政策预期的调整可能对金银市场造成显著影响。同时关注美元走势、风险情绪变化及地缘政治风险动向。

附图表说明

图文包含沪金沪银6-12月期货价差走势、伦敦金、银与美元指数关系图、主要股指走势对比图、美债收益率及通胀预期图、ETF持仓量变化，为市场观察宏观与资金行为提供参考。

以上内容为日度投资建议的基础依据，仅供参考。