20231015-广发期货-股指期货周报_节后交投活跃回升_A股渐进企稳_28页_7mb

2023-10-15 股指期货周报总结

• 报告概述：本报告分析了2023年10月15日发布的股指期货周报内容，基于市场数据和宏观经济指标，提供投资参考。
• 主要观点：节后市场交投活跃，A股指数渐进企稳，受中央汇金增持四大行股份提振，建议关注IC、IM等反弹机会。
• 消息方面：9月CPI同比持平，环比上涨0.2%，PPI同比降幅收窄至-2.5%，环比上涨0.4%；出口同比降6.2%，前值降8.8%，显示外需回暖；央行公开市场操作净回笼资金。
• 期货指标：周四股指期货主力合约中，IF、IH、IC分别累计下挫0.83%、0.74%、0.95%，IM微涨0.23%；期指基差整体上行，跨期价差变化不一，展期成本多数负值，显示市场流动性趋紧。
• 持仓与展期：前五席位空头持仓有所增加，IF和IH空头增持，IC减少，展期成本对空头不利，建议投资者关注持仓变动。
• 宏观经济跟踪：CPI数据受食品项高基数影响平稳，PPI上行显示工业需求恢复；房地产成交面积和价格小幅下降，汽车销量同比环比均增长；海外市场通胀反弹，油价波动传导至大宗商品。
• 流动性跟踪：Shibor和DR007利率上升，央行周度净回笼17810亿元，LPR保持稳定，显示资金面偏紧。
• 策略建议：基于制造业PMI回升和盈利预期改善，推荐关注工业制造业反弹，把握IC、IM机会，风险在于市场波动和外部因素影响。