20211015-日盛投顾-固定收益处每日短评_3页_331kb

財經市場總結

核心內容概覽

本日財經市場重點聚焦於全球股市表現、貨幣市場動態、債券市場走勢以及即將公佈的經濟指標。整體市場呈現資金緊俏與債市走弱的趨勢，尤其在通膨與聯準會政策觀望的背景下，投資人偏好風險性資產。

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全球股市走勢

指數名稱	收盤價	漲跌點數	漲跌幅 (%)
道瓊工業指數	34912.56	+534.75	+1.56%
S&P 500	4438.26	+74.46	+1.71%
NASDAQ	14823.43	+251.80	+1.73%
費城半導體指數	3291.24	+98.49	+3.08%
英國FTSE	7207.71	+65.89	+0.92%
法國CAC	6685.21	+87.83	+1.33%
德國DAX	15462.72	+213.34	+1.40%
日經225	28550.93	+410.65	+1.46%
台灣加權指數	16387.28	+39.29	+0.24%
香港恒生指數	24962.59	-362.50	-1.43%

主要觀點：

• 全球股市普遍上漲，美國三大指數表現較佳，半導體指數漲幅最大。
• 香港恒生指數下跌，顯示亞洲市場相對疲軟。
• 台灣加權指數微幅上漲，但市場情緒仍偏保守。

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貨幣市場動態

貨幣對	收盤價	前日收盤	漲跌
USD/TWD	28.103	28.145	-0.042
USD/JPY	113.68	113.25	+0.43
EUR/USD	1.1597	1.1594	+0.0003

主要觀點：

• USD/TWD 貨幣對微跌，顯示新台幣相對走強。
• USD/JPY 上漲，美元走強，日圓相對疲軟。
• EUR/USD 稍微上漲，顯示歐元走強。

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債券市場走勢

台灣市場

• RP 10D 收盤在 0.1800%，BPs 0.00。
• 二年期公債 收盤在 0.2800%，BPs 0.00。
• 五年期公債 收盤在 0.3400%，BPs 0.00。
• 十年期公債 收盤在 0.4830%，BPs +0.10。
• 二十年期公債 收盤在 0.5850%，BPs 0.00。
• IRS 2Y 收盤在 0.5375%，BPs 0.00。
• IRS 5Y 收盤在 0.6825%，BPs 0.00。

主要觀點：

• 台債市場資金供應有限，RP利率維持在高位。
• 十年期公債利率上漲0.10bps至0.4830%，市場等待空方賣壓釋放。
• 預計未來台債利率可能出現回調，但需觀察市場動態。

美國市場

• 兩年期公債 收盤在 0.3602%，BPs +0.22。
• 五年期公債 收盤在 1.05%，BPs -1.95。
• 十年期公債 收盤在 1.5107%，BPs -2.61。
• 三十年期公債 收盤在 2.0146%，BPs -1.41。
• IRS 10Y 收盤在 1.5245%，BPs -2.59。

主要觀點：

• 美債市場整體走勢偏弱，十年期公債下跌2.61bps。
• 債券利率未能吸引投資人，負實質收益率持續壓抑需求。
• 市場預期聯準會（Fed）可能在明年第一季完成減碼購債，但升息時間點仍存疑。

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今日重點摘要

類別	重點說明
貨幣	資金緊俏，市場預估隔拆利率在 $0.080% \sim 0.160%$
國內債券市場	利率測試彈幅極限，十年券利率交易區間預計落在 $0.49% - 0.45%$

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即將公佈的經濟指標

國家	指標名稱	本期預估	前值
美國	九月零售銷售月增率	-0.2%	0.7%
美國	十月密西根大學消費者信心指數	73.1	72.8

主要觀點：

• 美國零售銷售預估為負成長，顯示消費動力疲軟。
• 消費者信心指數略升，顯示市場情緒有所改善。
• 市場關注通膨數據，預期將影響聯準會政策走向。

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結論與展望

整體市場呈現資金緊俏與債市走弱的趨勢，投資人對通膨與聯準會政策的觀望態度仍強。台灣債市在利率測試彈幅極限後，可能出現回調，但需觀察市場資金動態。美國債市則因通膨高企與負實質收益率，缺乏吸引力，投資人傾向其他風險性資產。未來若通膨回落或債券利率上揚，可能重新吸引資金流入。