20230110-新湖期货-铁矿石日报_2页

铁矿石市场分析总结

核心内容概述

当前铁矿石市场整体呈现高位震荡态势，供应端维持高位，需求端则受到季节性因素影响，预期铁水产量将小幅下滑。市场参与者对有关部门政策动态保持高度关注，现货价格在政策引导下有所回落，但短期补库需求仍支撑成交活跃度。

供应与需求分析

供应情况

• 澳洲发运量：维持在高位，但近期略有下降，整体发运节奏稳定。
• 巴西发运量：进入淡季，发运量低位且波动较大，可能对市场造成一定扰动。
• 到港量：近期处于高位，港口库存小幅增加，显示市场供应压力仍存。

需求情况

• 日均铁水：小幅下滑，中线来看，季节性淡季可能导致铁水产量进一步减少。
• 钢厂库存：持续回升，补库仍在进行中，钢厂对铁矿石的需求尚未完全释放。

价格与价差表现

价格走势

• i2301收盘价：830.0，较前一交易日下跌21.0，跌幅2.47%。
• i2305收盘价：823.0，下跌32.0，跌幅3.74%。
• i2309收盘价：799.0，下跌29.0，跌幅3.50%。
• 青岛港主要品种价格：
  • PB粉：825，下跌23，跌幅2.7%。
  • 卡粉：915，下跌29，跌幅3.1%。
  • 金布巴：791，下跌24，跌幅2.9%。
  • 超特：688，下跌17，跌幅2.4%。

价差变化

• 基差：i2301基差为32，跌幅0.6%；i2305基差39，跌幅0.4%；i2309基差63，跌幅0.7%。
• 1-5价差：7，跌幅0.8%。
• 5-9价差：24，跌幅0.6%。
• 卡粉-PB粉价差：90，跌幅0.4%。
• PB粉-超特价差：140，跌幅0.7%。
• 普氏-掉期价差：1.1，涨幅0.1%。
• 掉期-大商价差：62，涨幅0.4%。
• 钢厂利润：-95，涨幅1.4%。

运输与成本分析

• 海运费：
  • 巴西-中国：18.60，下跌0.10。
  • 西澳-中国：7.20，持平。
• 运费变化对市场影响有限，但需关注未来可能的波动。

市场策略建议

• 短线策略：建议采取区间操作，关注价格波动与政策动态。
• 中线策略：需密切关注铁水产量变化，判断需求端走势。

关键数据一览

市场趋势与展望

• 短期：现货价格受政策影响略有下移，但补库需求支撑市场活跃度。
• 中期：铁水产量季节性减产预期增强，需关注钢厂利润变化及库存消化情况。
• 整体：市场处于震荡调整阶段，短期波动较大，中期需等待需求端明确信号。

图表与数据来源

• 关键指标走势图表已附，显示价格、库存、发运量等数据变化趋势。
• 数据来源：同花顺、钢联数据、新湖研究所。

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