20211207-国金证券-华为数字能源专题研究报告_华为数据中心能源的布局和启示_36页_4mb

报告摘要

华为数字能源专题研究报告总结

核心内容

华为数字能源公司成立后，积极布局数据中心能源业务，推动行业向高算效、低PUE方向发展。随着数字经济的快速发展，数据中心成为数字产业的重要基础设施，而高密度、低能耗成为行业趋势。华为通过“模块化+智能化”理念，从L1物理基础设施入手，逐步向解决方案提供商转变，带动合作伙伴共同扩大市场。报告指出，未来数据中心基础设施市场规模将稳步增长，其中制冷系统和配电系统增速较快。

主要观点

数据中心是数字经济底座
- 中国IDC市场增速远超全球，2020年达到1167.5亿元，同比增长32.9%。
- 2020年中国IDC市场机架总规模达到366万架，近五年增速超过30%。
- 随着产业数字化转型，数据中心需求持续增长。
数据中心向高密化演进
- 2020年全球数据中心平均单机架功率为8.4kW，预计到2025年，将形成15~30kW/柜的混合部署形态。
- 高算力需求促使IT设备功率密度升高，对制冷、供配电系统提出更高要求。
温控技术革新
- 液冷、蒸发冷却技术逐步替代传统风冷，成为未来趋势。
- 间接蒸发冷却技术优势明显，适用于大型数据中心，PUE可降低至1.03。
- 华为在温控领域布局间接蒸发冷却，推动“暖通智能化时代”到来。
UPS向锂电化、模块化方向发展
- 锂电UPS因高能量密度、长寿命、低维护等优势，逐渐替代铅酸电池。
- 模块化UPS支持弹性扩容，提升数据中心建设效率。
- 华为智能锂电UPS实现全数字化，提升整体效率至97%。
预制模块化数据中心
- 预制模块化数据中心成为快速部署新方向，建设周期大幅缩短。
- 模块化数据中心支持灵活扩容，适应边缘计算和行业定制化需求。
- 华为智能微模块数据中心实现极简架构、模块化、预制化、智能化融合。
数据中心运维向全生命周期数字化演进
- 运维从单域智能向全生命周期“自动驾驶”发展，AI技术成为关键。
- AIOps市场增长显著，2020年全球市场规模达9-15亿美元，预计2025年CAGR为15%。
- 国内运维市场尚处起步阶段，具备智能化能力的公司有望脱颖而出。

关键信息

市场规模预测
- 全球数据中心基础设施建设市场规模到2025年预计达3105亿美元，2030年预计达4036亿美元。
- 制冷系统和配电系统是增长最快的细分市场，CAGR分别为20%和12%。
技术趋势
- 高算效、低PUE是行业核心趋势，推动数据中心基础设施迭代升级。
- 液冷和间接蒸发冷却技术成为主流，降低PUE并提升能效。
- 锂电UPS凭借高能量密度和长寿命，逐步替代铅酸电池。
行业竞争格局
- 机房空调市场维谛技术占据龙头地位，华为在间接蒸发冷却领域快速成长。
- 模块化UPS市场由华为、维谛技术等头部企业主导，市场集中度高。
- 预制模块化数据中心市场分散，具备成本和定制化能力的企业有望崛起。
投资建议
- 建议关注具有技术壁垒和规模效应的领先公司，如华为数字能源、维谛技术、科华数据、英维克、Splunk等。
- 聚焦液冷、间接蒸发冷却、锂电UPS、模块化数据中心等细分领域。