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资讯早班车-2022-08-05 总结

一、宏观数据速览

指标	当期值	上期值	同比去年值
GDP:不变价:当季同比（2022/06）	0.40%	4.80%	7.90%
制造业PMI（2022/07）	49.00%	50.20%	50.40%
非制造业PMI:商务活动（2022/07）	53.80%	54.70%	53.30%
财新PMI:制造业（2022/07）	50.40%	51.70%	50.30%
财新PMI:服务业经营活动指数（2022/07）	55.50%	54.50%	54.90%
社会融资规模增量:当月值（2022/06）	51733.00亿元	28358.00亿元	37017.00亿元
CPI:当月同比（2022/06）	2.50%	2.10%	1.10%
PPI:当月同比（2022/06）	6.10%	6.40%	8.80%
固定资产投资(不含农户)完成额:累计同比（2022/06）	6.10%	6.20%	12.60%
社会消费品零售总额:累计同比（2022/06）	-0.70%	-1.50%	23.00%
出口总值:当月同比（2022/06）	17.90%	16.70%	32.03%
进口总值:当月同比（2022/06）	1.00%	4.00%	37.35%
实际利用外资:当月值（2022/06）	245.80亿美元	133.00亿美元	193.80亿美元

主要观点：

• 2022年6月GDP同比增速大幅放缓至0.4%，显示经济复苏乏力。
• 制造业PMI回落至49.00%，非制造业PMI小幅下降至53.80%，表明经济活动整体趋弱。
• CPI同比上涨2.5%，PPI同比上涨6.1%，显示通胀压力依然存在。
• 社会消费品零售总额同比下滑0.7%，表明内需疲软。
• 出口增长17.9%，进口增长1%，显示外部需求有所回暖，但进口增速放缓。
• 实际利用外资同比上升，显示外资对中国经济仍保持信心。

二、商品投资参考

综合

• 7月全国重大项目开工数量和投资总额均创历史新高，其中基础设施项目是重点。
• 专家预测三季度基建投资增速将达全年高点。
• 央行表示将加快《中国人民银行法》修改，落实“三个统筹”职责。

金属

• 上期所基本金属期货夜盘多数上涨，沪锌涨幅最大。
• 伦敦基本金属集体上涨，LME锌涨幅显著。
• 铁矿石价格波动较大，短期仍有上涨空间，但中长期面临下行压力。

煤焦钢矿

• 国内商品期货夜盘多数下跌，能源化工品表现疲软。
• 国产铁矿开采投资进入“加速期”，预计未来2-3年国内铁矿石产量将显著提升。
• 铁矿石期货为相关企业提供了良好的风险管理工具。

能源化工

• 国内原油期货下跌3.28%，国际油价全线下跌。
• 美债和欧债收益率多数下跌，反映市场对经济前景的担忧。
• 人民币兑美元中间价调升，汇价维持震荡格局。

三、财经新闻汇编

公开市场

• 央行开展20亿元逆回购操作，完全对冲到期量。
• 地方债发行进入尾声，下半年以政策性金融债为主。

债市综述

• 利率债收益率震荡，中短端小幅下行，长端略有上行。
• 信用债表现分化，部分地产债跌幅较大，也有部分反弹。
• 人民币资金面宽松，Shibor全线下行。

汇市速递

• 人民币兑美元夜盘上涨，但日内略有下跌。
• 美元指数下跌，非美货币普遍上涨。

研报精粹

• 城投债发行规模下降，中短久期策略仍受青睐。
• 绿色债券市场加速扩容，标准逐步完善。
• 做多情绪高涨，次优选择为加杠杆买3-5年品种。

四、股票市场要闻

国内股市

• 沪深两市呈小V走势，资金偏好“吃药喝酒”行情。
• 港股强势震荡，科技、医药股领涨。
• 北向资金净卖出，南向资金净买入。
• 保险机构积极调研，电子、机械设备等板块受关注。
• 多家百亿私募现身茅台前十大股东。

国际股市

• 中概股多数上涨，部分跌幅较大。
• 三星SDI扩大电池产能，聚焦圆柱电池。
• 英特尔计划在意大利投资建厂，金额达50亿美元。
• 俄罗斯支持国内企业偿还欧元债券。
• 贝莱德失去全球最大债券ETF管理地位。
• 丰田汽车营收增长，但净利润下降。
• Lucid Group下调全年产量目标。
• 法国农业信贷银行净利润小幅增长。

五、其他信息

• 宝城期货金融研究所具有能源和金融期货研究优势，曾获多项荣誉。
• 免责条款提醒客户本报告仅供参考，不构成投资建议。