深度报告-2025-09-22-国海证券-英伟达拟向英特尔投资50亿美元_2027年全国储能装机预计1.8亿千瓦以上_化工新材料产业周报页_32页_6mb

化工新材料产业周报总结

核心内容

2025年9月19日，国海证券研究所发布《化工新材料产业周报》，内容涵盖新材料产业动态、关键数据、重点公司信息及投资建议，对电子信息、航空航天、新能源、生物技术及节能环保五大板块进行了详细分析。

主要观点

• 新材料是化工行业未来发展的重要方向，正处于下游需求爆发阶段，受益于政策支持与技术突破，国内新材料行业有望迎来加速成长期。
• 行业评级为“推荐”，主要基于下游应用板块的催化效应，预计新材料行业将逐步放量，迎来景气周期。
• 投资策略关注具备上游核心供应链地位、研发能力强、管理优秀的公司，重点关注半导体材料、显示材料、5G材料、PI薄膜、碳纤维、光伏、锂离子电池、合成生物等方向。

关键信息

1. 电子信息板块

• 产业动态：
  • 华为将在2025中国国际信息通信展上展示5G-A、F5G-A、AI、专线+X、ADN等领域的最新进展。
  • Meta发布雷朋DisplayAI眼镜，新增显示屏并支持肌电手环。
  • Kopin获得美国军方合同，开发MicroLED微显示器用于AR系统。
  • 华为公布昇腾芯片后续规划，预计2026年推出昇腾950PR，2027年推出昇腾960。
• 关键数据：
  • 费城半导体指数、多层陶瓷电容（MLCC）台股营收当月同比、DRAM与NAND价格变化、液晶面板价格、北美PCB BB值等。
• 重点公司：
  • 万润股份：控股子公司九目化学获北交所受理，预计提升企业融资能力。
  • 晶瑞电材：发布2025年员工持股计划草案。
• 盈利预测与估值：
  • 重点公司2025年与2026年盈利预测及PE估值数据，部分公司被评级为“买入”或“增持”。

2. 航空航天板块

• 产业动态：
  • 长征二号丙运载火箭成功发射卫星互联网技术试验卫星。
  • 中国航发首次参展，展示AEF1200发动机、“太行”系列发动机及高空高速无人机动力。
  • Apex公司提升卫星平台产量，计划2026年第二工厂投产，月产量从12台提升至18台。
  • SpaceX成功发射“天鹅座”XL货运飞船，运载能力提升。
• 关键数据：
  • 中国铝合金、螺纹钢、碳纤维市场价格。
• 重点公司：
  • 光威复材、中复神鹰、中简科技等未发布重大公告。
• 盈利预测与估值：
  • 重点公司2024-2026年归母净利润及PE估值数据，部分公司被评级为“买入”。

3. 新能源板块

• 产业动态：
  • 国家发布《新型储能规模化建设专项行动方案(2025—2027年)》，目标为2027年新型储能装机规模达1.8亿千瓦以上，投资约2500亿元。
  • 乘联会预计9月狭义乘用车零售市场约215万辆，新能源渗透率58.1%。
• 关键数据：
  • 碳酸锂、氢氧化锂、DMC、六氟磷酸锂、磷酸铁锂正极材料、三元材料正极材料、多晶硅、太阳能电池、光伏组件现货价等。
• 重点公司：
  • 宁德时代、比亚迪、恩捷股份、福斯特等未发布重大公告。
• 盈利预测与估值：
  • 重点公司2024-2026年归母净利润及PE估值数据，部分公司被评级为“买入”。

4. 生物技术板块

• 产业动态：
  • 合肥高新区发布《实施方案》，聚焦合成生物在生物材料、生物医药、生物农业及生物食品四大赛道的创新应用。
  • 实施方案提出设立30亿元合成生物产业发展专项基金，推动产业向高端化、绿色化发展。
• 重点公司：
  • 凯赛生物、华恒生物、万华化学等公司获“买入”评级。

5. 节能环保板块

• 产业动态：
  • 福建省发布《关于加快福建经济社会发展全面绿色转型的行动方案》，目标2030年节能环保产业规模达3000亿元。
• 重点公司：
  • 蓝晓科技、万华化学、金发科技等公司获“买入”评级。

投资要点

• 行业评级：推荐
• 风险提示：替代技术出现、行业竞争加剧、经济大幅下行、产品价格大幅波动、国际贸易争端加剧、国内相关支持政策减弱、重点关注公司业绩不达预期等。

重点关注公司及盈利预测（部分）

图表目录

• 图1：费城半导体指数
• 图2：多层陶瓷电容（MLCC）台股营收当月同比
• 图3：每周DRAM价格变化
• 图4：每周NAND价格变化
• 图5：液晶面板价格
• 图6：北美PCB BB值
• 图7：中国铝合金市场价格
• 图8：中国螺纹钢市场价格
• 图9：中国碳纤维市场价格
• 图10：碳酸锂价格
• 图11：氢氧化锂价格
• 图12：DMC价格
• 图13：六氟磷酸锂价格
• 图14：磷酸铁锂正极材料价格
• 图15：三元材料正极材料价格
• 图16：多晶硅价格
• 图17：太阳能电池价格
• 图18：光伏组件现货价
• 图19：国内PTFE分散树脂市场价格
• 图20：国内PLA市场价格
• 图21：国内PBAT市场价格
• 图22：近一年新材料指数 vs 沪深300
• 图23：近三个月新材料指数 vs 沪深300
• 图24：新材料重点个股2025年涨跌幅排序
• 图25：新材料重点个股周涨跌幅排序
• 图26：近一年半导体材料指数 vs 沪深300
• 图27：近三个月半导体材料指数 vs 沪深300
• 图28：近一年OLED指数 vs 沪深300
• 图29：近三个月 OLED 指数 vs 沪深 300
• 图30：近一年液晶指数 vs 沪深300
• 图31：近三个月液晶指数 vs 沪深300
• 图32：半导体材料重点个股2025年涨跌幅排序
• 图33：半导体材料重点个股周涨跌幅排序
• 图34：显示材料重点个股2025年涨跌幅排序
• 图35：显示材料重点个股周涨跌幅排序
• 图36：近一年碳纤维指数 vs 沪深300
• 图37：近三个月碳纤维指数 vs 沪深300
• 图38：近一年生物科技指数 vs 沪深300
• 图39：近三个月生物科技指数 vs 沪深300
• 图40：近一年可降解塑料指数 vs 沪深300
• 图41：近三个月可降解塑料指数 vs 沪深300