计算机行业鸿蒙2.0：华为的背水一战，AIoT的星星之火-20200912-安信证券-16页_750kb

鸿蒙2.0：华为的背水一战，AIoT的星星之火

核心内容

华为鸿蒙操作系统（HarmonyOS）2.0版本的发布，标志着其在AIoT领域的进一步布局。鸿蒙2.0不仅强化了分布式设计，还全面开源，为开发者提供更广泛的平台支持。这不仅是华为应对美国制裁的“备胎”策略，更是其针对5G+AI时代AIoT终端变革的长期战略部署，具有重要意义。

主要观点

1. 分布式设计强化：鸿蒙2.0在分布式软总线、数据管理和安全方面进行了全面升级，实现了跨设备之间的高效传输与安全防护。
2. 开源与生态建设：华为宣布鸿蒙OS全面开源，计划分阶段向不同设备开放，以吸引更多开发者参与生态建设。
3. AIoT潜力显现：鸿蒙2.0与美的、九阳等家电企业深度合作，显示出其在AIoT领域的巨大潜力。
4. 投资建议：持续推荐关注与华为深度合作的行业龙头，如中科创达、诚迈科技、科大讯飞等。

关键信息

• 市场回顾：上周沪深300指数下跌2.30%，中小板指数下跌5.05%，创业板指数下跌7.64%，计算机（中信）指数下跌6.88%。
• 行业要闻：
  • 我国5G用户超过6千万户，5G基站超过48万个。
  • 2019年数字经济增加值规模达到35.8万亿元，占GDP比重36.2%。
  • 工信部将编制“十四五”期间大数据、软件、信息通信等产业规划。
  • 中国愿发起《全球数据安全倡议》。
• 公司动态：
  • 创意信息与成都市大数据股份有限公司签署合作协议。
  • 浩云科技中标中国农业银行贵州分行安防工程。
  • 紫光股份控股子公司中标中国联通服务器采购项目，预计金额21.74亿元。
  • 今天国际中标安泰物流成品库建设项目，金额13,676万元。
• 投资建议：鸿蒙2.0的发布验证了其作为AIoT操作系统的潜力，将推动国产软件企业走向全球，意义重大。

风险提示

• 鸿蒙操作系统生态发展不及预期，可能影响其市场竞争力。

行业表现

• 上周市场回顾：计算机板块整体表现不佳，部分个股涨幅较大，如中科信息、京天利等，而东方网力、中科软等跌幅显著。
• 下周投资提示：多个公司将召开股东大会，投资者需关注其动态。

行业新闻

• 5G发展：5G商用将直接带动信息消费8.2万亿元。
• 北京建设：北京将建设全球首个高级别自动驾驶示范区。
• 数字经济大会：宁波完成50个项目签约，总投资达336亿元。
• 腾讯云：全国用云量增长118%，传统行业增速明显。

公司新闻

• 四维图新：与松下成立合资公司，推动新能源商用车解决方案。
• 天泽信息：股东孙伯荣的股份被司法冻结。
• GQY视讯：股东减持股份，持股比例下降。
• 达华智能：股东减持股份，持股比例下降。
• 创意信息：与成都市大数据股份有限公司签署合作协议。
• 捷成股份：全资子公司引入战略投资者。
• 旗天科技：控股股东减持股份，持股比例下降。
• 证通电子：设立北京分公司，提升市场覆盖能力。
• 浪潮信息：公开发行公司债券获得批准。
• 东方财富：拟非公开发行公司债券，计划增资。

投资建议

• 鸿蒙2.0的发布进一步验证了其作为AIoT操作系统的潜力，将成为国产软件企业走向全球的关键一步。
• 建议持续关注与华为在各个细分领域进行深度合作的行业龙头，如中科创达、诚迈科技、四维图新、科大讯飞、梦网集团、三六零、网达软件、润和软件、掌阅科技等。

风险提示

• 鸿蒙操作系统生态发展不及预期，可能影响其市场竞争力。

行业评级体系

• 收益评级：领先大市、同步大市、落后大市。
• 风险评级：A（正常风险）、B（较高风险）。

分析师声明

• 胡又文、徐文杰声明，本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，对本报告的内容和观点负责。

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• 本报告仅供安信证券股份有限公司的客户使用，不构成投资建议。

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