20161223-中航证券-计算机行业周报_支付宝AR红包引爆_LBS+AR概念股_14页_1mb

计算机行业周报总结

核心内容

本周（12.19-12.23）计算机行业整体表现一般，申万计算机板块跌幅为1.18%，在申万一级行业中排名第16位，跑输大盘。各子板块中，IT服务跌幅最大，为1.73%，软件开发跌幅为1.28%，计算机设备跌幅为0.33%。个股方面，四维图新、中海达、超图软件、创业软件、合众思壮涨幅靠前，分别为10.26%、10.08%、9.09%、7.08%和5.53%；而思维列控、神州泰岳、创意信息、荣科科技和新晨科技跌幅较大，分别为-9.85%、-9.46%、-8.03%、-8.00%和-7.31%。

主要观点

• 本周热点：支付宝推出AR实景红包，基于“LBS+AR+红包”模式，提升了用户互动性和趣味性，推动了地理位置信息、增强现实、虚拟现实等相关概念股上涨。
• 投资建议：
  • 短期：建议关注LBS相关龙头股，如超图软件、中海达、四维图新、合众思壮。
  • 长期：建议关注云计算、消费金融、人工智能三大主线。其中：
    • 云计算：重点标的包括启明星辰、创意信息；
    • 消费金融：重点标的包括新大陆、二三四五；
    • 人工智能：重点标的包括科大讯飞、海康威视。

关键信息

行业动态

• 国内动态：

  • 电子商务法草案初审，强调对快递信息泄漏的处罚。
  • 我国新一代超级计算机项目启动，理论峰值每秒2600万亿次。
  • 支付牌照收紧趋势明显，多家支付公司被注销或合并。
  • 我国首颗碳卫星发射成功，用于监测全球二氧化碳浓度。
  • 货车帮完成B-1轮融资，估值达10亿美元。
  • 携程推出独立餐饮品牌“美食林”，进军旅行餐饮信息服务行业。
  • 百度地图发布“下一代地图”，以人工智能为核心驱动力。
  • 支付宝10.0版发布，推出AR实景红包。

• 海外动态：

  • AI助力锂电池技术，科学家找到21种固体电解质材料，有望解决电池爆炸问题。
  • 2019年全球社交媒体广告支出将超500亿美元。
  • 软银投资OneWeb，建设全球卫星电信网络。
  • Waymo展示自动驾驶小货车，计划明年上路。
  • 黑莓在加拿大开设自动驾驶研发中心。
  • 扎克伯格研发人工智能管家“贾维斯”，能控制音乐和识别访客。
  • 本田与Waymo正式谈判，计划在汽车上安装自动驾驶技术。
  • Facebook与17所大学合作，推动科研合作。
  • Uber在加州暂停无人驾驶汽车运营，加州撤销其许可。
  • 谷歌推出Land Lines项目，通过涂鸦匹配卫星照片。

公司重点公告

• 华胜天成：拟收购GridDynamics International, Inc. 100%股权，交易对价约1.18亿美元。
• 四维图新：与长城汽车签署自动驾驶合作协议，布局自动驾驶技术。
• 用友网络：对微众传媒增资1000万元，促进云服务业务。
• 东方网力：拟以13亿元增资子公司，拓展智慧城市建设。
• 三泰控股：对外投资多家公司，取得部分股权。
• 安硕信息：收到证监会处罚，因误导性披露互联网金融业务信息。
• 飞利信：全资子公司中标智慧城市项目，金额1.7亿元。
• 旋极信息：全资子公司PPP项目预成交，总投资15.59亿元。
• 任子行：被认定为广东省战略性新兴产业骨干企业，并收购子公司。
• 北信源：全资子公司取得涉密信息系统集成甲级资质。
• 中科金财：对外投资设立资产管理公司，拓展科技金融生态圈。
• 长城电脑：计划与合作伙伴共同设立智慧城市运营公司。
• 宝信软件：收购钢信通51%股权，拓展新疆市场。
• 金智科技：控股子公司中标智慧交通管理系统项目，金额5,938.85万元。
• 南天信息：中标数据中心设备采购项目，金额11,286.48万元。
• 浪潮信息：拟对子公司增资，持股比例15%。
• 东华软件：拟对全资子公司增资6,100万元。

风险提示

• 市场系统性风险；
• 政策落地不及预期风险。

投资评级定义

• 买入：预计未来六个月总回报超过综合指数增长水平；
• 持有：预计未来六个月总回报与综合指数增长相若；
• 卖出：预计未来六个月总回报将低于综合指数增长水平；
• 增持：预计未来六个月行业增长水平高于中国国民经济增长水平；
• 中性：预计未来六个月行业增长水平与中国国民经济增长水平相若；
• 减持：预计未来六个月行业增长水平低于中国国民经济增长水平。

分析师简介

• 孙梦垚：SAC执业证书号：S0640516120001，研究助理：张丽娟（SAC执业证书号：S0640116080028），电话：13701240390，邮箱：zhang1j@avicsec.com。主要研究军工电子行业。

总结

本周计算机行业受政策与市场环境影响，整体表现一般。支付宝AR红包事件成为市场热点，推动LBS与AR相关个股上涨。长期来看，云计算、消费金融与人工智能仍是重点投资方向，短期则建议关注LBS龙头股。行业动态显示，技术发展与政策变化对市场产生较大影响，同时公司层面的并购与投资活动活跃，为行业带来新的增长点。风险提示包括市场系统性风险和政策不确定性。