20210311-华泰期货-商品期现数据跟踪_7页_899kb

商品期现数据跟踪总结

核心内容概述

本文档为华泰期货研究院量化组发布的商品期现数据跟踪报告，主要围绕仓单变化、基差分析、近月与主力合约价差以及现货进口利润与主力合约盘面毛利等方面展开，旨在为投资者提供商品市场相关数据的参考与趋势分析。

主要观点

1. 仓单十日增长率分析

• 图1-图4分别展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的仓单十日增长率。
• 该指标用于反映各商品期货合约的仓单变化趋势，是判断市场供需状况和投资者持仓情绪的重要参考。
• 数据来源为Ricequant，华泰期货研究院提供分析。

2. 仓单BOX图分析

• 图5-图8展示了各商品类别的仓单BOX图，用于分析仓单数据的分布情况与异常值。
• BOX图有助于识别仓单数据的中位数、四分位数以及波动范围，为市场参与者提供更直观的统计视角。

3. 基差与现货价格分析

• 图9-图12分别展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的基差/现货价格。
• 基差是期货价格与现货价格之间的差额，反映市场对未来价格的预期。
• 数据来源为Wind，华泰期货研究院进行趋势测算。

4. 近月与主力合约价差分析

• 图13-图16展示了各商品类别中近月与主力合约价差与近月价格的关系。
• 近月合约与主力合约之间的价差反映了市场对短期与长期价格走势的分歧，是判断市场投机情绪和资金流向的重要指标。
• 数据来源为Ricequant和Wind，华泰期货研究院进行综合分析。

5. 现货进口利润与主力合约盘面毛利

• 图17展示了部分品种的现货进口利润，反映进口成本与现货价格之间的关系。
• 图18展示了部分品种的主力合约盘面毛利，用于衡量期货市场的盈利空间。
• 这两项指标有助于投资者评估商品的市场供需状况与利润空间。

关键信息

• 数据更新频率：现货价格通常滞后2-3天，当日数据以最新一次更新为准。
• 数据来源：主要使用Ricequant和Wind的数据，华泰期货研究院进行整理与分析。
• 研究团队：量化组、黑色建材组、能化组、农产品组、有色金属组及FICC组均有专人负责不同商品类别的研究与分析。
• 联系方式：
  • 陈辰：0755-23887993，chenchen@htfc.com
  • 何绪纲：hexugang@htfc.com
  • 王英武：wangyingwu@htfc.com
  • 王海涛：wanghaitao@htfc.com
  • 潘翔：panxiang@htfc.com
  • 张志栋：zhangzhidong@htfc.com
  • 李苏横：lisuheng@htfc.com
  • 彭鑫：pengxin@htfc.com

免责声明

• 本报告基于公开信息编制，不保证数据的准确性与完整性。
• 报告观点、结论及预测仅反映发布当日的判断，不承诺未来一致性。
• 投资者应独立判断，不依赖本报告进行投资决策。
• 报告版权归属华泰期货有限公司，未经授权不得使用或传播。

公司信息

• 公司名称：华泰期货有限公司
• 公司总部：广东省广州市越秀区东风东路761号丽丰大厦20层
• 联系电话：400-6280-888
• 公司网址：www.htfc.com

投资咨询资格

• 证监许可编号：【2011】1289号
• 研究团队：量化组、黑色建材组、能化组、农产品组、有色金属组、FICC组等

总结：本报告系统性地跟踪了商品市场的期现数据，包括仓单变化、基差分析、近月与主力合约价差、现货进口利润及盘面毛利等关键指标，为投资者提供了多维度的市场分析视角。数据来源权威，分析内容详实，但需注意报告仅供参考，不构成投资建议。