20250603-中邮证券-行业轮动周报_综合金融受益于稳定币表现突出_ETF资金逢高净流出医药和消费_16页_951kb

报告分析了2025年6月3日发布的中邮证券金融工程报告，焦点是市场风险、行业轮动和投资模型。本周市场震荡，处于下跌周期，上证指数窄幅波动，风险偏好因特朗普关税政策暂增，但AI和机器人板块反弹后下跌。综合金融行业因稳定币概念表现突出。资金方面，融资资金流入汽车和医药，流出电子；ETF资金流入红利、芯片，流出医药和消费。行业表现分化，涨跌幅前五为综合金融、国防军工、医药、农林牧渔、通信；跌幅前五为汽车、有色金属、电力设备及新能源、食品饮料、家电。扩散指数建议配置金融风格行业，GRU模型推荐银行，避免汽车。长期模型超额收益呈负趋势，需警惕政策和市场反转风险。