20220224-中国光大证券国际-每日投资摘要_15页_1mb
报告摘要
每日投資摘要總結
核心內容概述
本日投資摘要主要涵蓋了港股及美股的市場表現、業績公告、行業走勢、新股表現、指數估值及A/H股差價等多方面資訊，旨在為投資者提供當日市場動態及相關分析。
市場亮點
- 百威亞太 去年實現收入增長14.9%至67.9億美元，總銷量增長8.3%至87.9億公升，營收及利潤雙雙增長近85%至9.5億美元，第四季經營狀況大幅改善。
- 阿里巴巴、港交所及網易 將於今日公布去年業績，市場關注其表現。
上日指數表現
| 指數 | 上日收市 | 日變化 (%) | 年初至今 (%) |
|---|---|---|---|
| 恒生指數 | 23,660 | +0.6 | +1.1 |
| 國企指數 | 8,317 | +0.6 | +1.0 |
| 上證綜合 | 3,489 | +0.9 | -4.1 |
| 深證綜合 | 2,338 | +1.8 | -7.6 |
| 道瓊斯 | 33,131 | -1.4 | -8.8 |
| 標普500 | 4,225 | -1.8 | -11.3 |
| 納斯達克 | 13,037 | -2.6 | -16.7 |
| 英國富時100 | 7,498 | +0.1 | +1.5 |
| 德國DAX | 14,631 | -0.4 | -7.9 |
| 法國CAC40 | 6,781 | -0.1 | -5.2 |
| 日經225 | 26,450 | -1.7 | -8.5 |
| 台灣加權 | 18,056 | +0.5 | -0.9 |
中港市況
- 港股：連跌3日後回穩，恒指收報23,660點，升0.6%；國指收報8,317點，升0.56%。大市成交額達1149億港元。
- 美股：受美國制裁俄羅斯天然氣管道及通脹壓力影響，美股全線向下，標普500跌1.8%，納指跌2.6%，道指跌1.4%。
- 個股表現：
- 大型科網股反彈，如美團-W、阿里巴巴-S及騰訊控股。
- 藥明生物及舜宇光學科技漲逾4%。
- 創科實業跌4.64%，為跌幅最大的藍籌股。
- 上證指數升0.93%。
恒指、國指走勢圖
- 恒指收報23,660點，國指收報8,317點。
- 走勢圖顯示兩指近期表現穩定，但市場整體強弱需進一步觀察。
大市及恒指升跌比例
- 統計過去7個交易日大市及恒指每日升跌比例，用以判斷市場強弱。
- 走勢圖顯示市場情緒有所改善，但部分板塊表現較弱。
焦點股份
- 梅西百貨 (M.US)：
- 去年第四季收入升近30%至86.7億美元，利潤為7.42億美元。
- 季績勝預期，並宣布提高季度股息及進行回購。
- 建議買入價23元，目標價25元，止蝕價21.5元。
- 市值約71.4億美元，三個月平均成交量1563.26萬股。
重點業績公告
- 22/2/2022：ASM PACIFIC、恒生銀行、匯豐控股、南順（香港）、玖龍紙業、新意網集團公布中期或末期業績。
- 23/2/2022：百威亞太、正大企業國際、銀河娛樂、IMAX CHINA、聯想集團、網易－S公布業績。
- 24/2/2022：東亞銀行、中華汽車、恆和集團、英皇文化產業、豐盛生活服務、HKE HOLDINGS、香港交易所、香港電訊－S S、希慎興業、毅興行等公布中期或末期業績。
主要指數預測市盈率及估值
- 恒生指數：長期平均預測市盈率11.4倍，與平均值偏差-2.6%。
- 國企指數：長期平均預測市盈率8.4倍，與平均值偏差+7.0%。
- 上證綜合：長期平均預測市盈率11.9倍，與平均值偏差-4.8%。
- 標普500：長期平均預測市盈率17.9倍，與平均值偏差+8.1%。
- 2018至2020年每股盈利增長分別為-15.2%、+12.8%、+2.9%。
行業表現
| 行業 | 昨日變化 (%) | 五天變化 (%) | 一個月變化 (%) |
|---|---|---|---|
| 耐用消費品 | +3.0 | -1.7 | -14.9 |
| 電訊設備 | +2.7 | +2.2 | +2.8 |
| 基建股 | +2.0 | +1.5 | +4.0 |
| 手機及手機設備 | +1.6 | -2.2 | -13.2 |
| 農業股 | +1.4 | +0.7 | +1.0 |
| 醫藥股 | +1.2 | -0.7 | -2.7 |
| 環保及新能源股 | +1.0 | -0.1 | -0.5 |
| 汽車股 | +0.9 | -3.1 | -10.1 |
| 濠賭股 | +0.8 | -3.8 | -3.4 |
| 物流 | +0.8 | -1.0 | +2.8 |
| 香港消費 | +0.4 | -0.9 | -0.4 |
| 日常消費品 | +0.4 | +0.2 | +7.0 |
| 乳業股 | +0.3 | -1.5 | -2.1 |
| 科技股 | +0.2 | -5.8 | -9.1 |
| 券商股 | +0.2 | -1.0 | -6.0 |
最新新股表現
| 公司名稱 | 股份代號 | 上市時間 | 昨日變化 (%) | 五天變化 (%) | 一個月變化 (%) | 招股價 (港元) | 現價 (港元) | 對比招股價升跌 (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 樂普生物科技股份有限公司 | 2157 | 23/2/2022 | 0.0 | N/A | N/A | 7.13 | 7.14 | +0.1% |
| 清晰醫療集團控股有限公司 | 1406 | 18/2/2022 | +0.7 | N/A | N/A | 1.60 | 1.50 | -6.3% |
| 汇通達網絡股份有限公司 | 9878 | 18/2/2022 | 0.0 | N/A | N/A | 43.00 | 43.05 | +0.1% |
| 青島創新奇智科技集團股份有 | 2121 | 27/1/2022 | -6.7 | -8.1 | N/A | 26.30 | 15.70 | -40.3% |
| Semk Holdings International | 2250 | 17/1/2022 | -3.8 | -3.9 | -7.9 | 2.05 | 1.99 | -2.9% |
| 金力永磁 | 6680 | 14/1/2022 | +0.5 | +0.8 | +11.2 | 33.80 | 30.35 | -10.2% |
| 環龍控股有限公司 | 2260 | 11/1/2022 | 0.0 | 0.0 | -0.8 | 1.22 | 1.22 | 0.0% |
| 豐城控股 | 2295 | 13/12/2019 | -1.5 | 0.0 | -6.5 | 0.60 | 1.30 | +116.7% |
| 商湯集團股份有限公司 | 20 | 30/12/2021 | +4.5 | +13.5 | +3.1 | 3.85 | 7.38 | +91.7% |
| 上海林梧實業有限公司 | 2276 | 16/12/2021 | +0.4 | +3.0 | +3.7 | 4.46 | 4.50 | +0.9% |
A、H股差價一覽
| 公司名稱 | H股代號 | H股收市價 (港元) | A股代號 | A股收市價 (人民幣) | A股相對H股溢價/折讓 (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 京城股份 | 187 | 3.52 | 600860 | 14.57 | +411.5% |
| 鄭煤機 | 564 | 8.32 | 601717 | 12.67 | +88.2% |
| 中州證券 | 1375 | 1.49 | 601375 | 5.05 | +318.8% |
| 华电国际电力股份 | 1071 | 2.73 | 600027 | 4.04 | +187.2% |
| 海信家電 | 921 | 9.38 | 000921 | 13.71 | +80.6% |
| 中聯重科 | 1157 | 5.50 | 000157 | 7.31 | +64.2% |
| 中國中鐵 | 390 | 4.97 | 601390 | 6.36 | +58.1% |
| 中國交通建設 | 1800 | 4.79 | 601800 | 10.43 | +169.1% |
| 中信銀行 | 998 | 3.79 | 601998 | 4.69 | +52.9% |
重點觀察點
- 市場情緒在港股有所改善，而美股受制裁及通脹壓力影響，表現較弱。
- 梅西百貨表現強勁，季績優於預期，並宣布提高股息及進行回購，值得關注。
- 一些新上市股份表現分化，如樂普生物、商湯集團表現較佳，而青島創新奇智則表現較差。
- A/H股差價普遍偏高，顯示H股相對A股折讓，投資者可考慮此差價策略。
結論
整體市場表現分化，港股有所反彈，而美股受地緣政治及通脹壓力影響表現較弱。梅西百貨表現突出，受惠於強勁消費需求及股息回購計劃，值得投資者留意。此外，A/H股差價顯示H股相對A股折讓，可能提供投資機會。行業表現方面，耐用品及基建股表現較強，而科技股及券商股表現較弱。投資者可根據個股及行業表現調整投資策略。
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