20240701-开源证券-北交所信息更新_拟以1.1亿元收购北京信立合创100_股权_强化征信和非银客户领域_4页_864kb

艾融软件（830799BJ）维持增持投资评级，当前股价950元，总市值199.9亿元。公司拟以11亿元收购北京信立合创100%股权，强化征信和非银客户领域，预计并购后业绩增厚，目标实现盈利增长。同时，公司新增农行等客户，积极开发鸿蒙应用和AI产品，并参与银行“下主机”适配工作，预计内外双轮驱动下，2024-2026年归母净利润将分别达9.1亿、11.5亿、14.0亿元，对应EPS为0.43元、0.55元、0.67元，PE分别为220倍、173倍、143倍。风险包括技术迭代、下游行业集中和市场竞争等。