IBEF印度银行业分析11月英文20181137页1mb

报告摘要

总结：印度银行业的发展与趋势

核心内容

印度银行业在过去十年中经历了显著增长，资产规模、贷款和存款数量均保持稳健增长。该行业受益于有利的经济和人口结构，政策支持以及技术进步，尤其是在数字支付和移动银行方面。同时，印度政府通过多项金融包容计划，如Pradhan Mantri Jan Dhan Yojana（PMJDY），推动了农村地区的金融服务普及。

主要观点

资产增长：印度公共部门银行的资产价值从FY17的US$ 1.52万亿增长到FY18的US$ 1.56万亿。整个银行业资产在FY13–18期间以5.97%的CAGR增长至US$ 2.22万亿。
贷款与存款增长：贷款和存款分别以10.94%和11.66%的CAGR增长，且预计未来仍将保持增长趋势。截至Q1 FY19，存款达到US$ 1.716万亿。
ATM与数字支付增长：截至2018年8月，印度ATM数量达到213,004个，预计到2021年将增至407,000个。数字支付系统发展迅速，IMPS系统在FPII中达到第五级，印度在2018年全球电子支付采用排名中升至第28位。
农村金融渗透：印度农村地区金融渗透率较低，但随着电信基础设施的改善和政府政策的支持，农村银行业务增长显著。截至2018年9月，IPPB在650个区设立分支机构，以促进金融包容。
技术应用：银行积极采用移动和互联网银行等技术手段，提升运营效率。SBI推出了SBI Digi Bank和SBI Mingle，Kotak Mahindra推出了Keya语音机器人。
金融包容计划：PMJDY计划已开设329.90百万账户，存款总额达US$ 12.32亿。此外，政府还推出了其他金融包容相关计划，如Atal Pension Yojana和Pradhan Mantri Suraksha Bima Yojana。
政策支持：印度政府和RBI采取了一系列措施支持银行业，包括放宽互联网银行权限、推动资本注入、简化KYC流程等。
M&A与投资活动：2017年银行业和NBFC的M&A总价值达到US$ 2,564百万。2018年印度政府计划合并Bank of Baroda、Dena Bank和Vijaya Bank，以创建第三大银行。
行业趋势：银行业持续关注风险管理和创新产品开发，如衍生品和定制化金融产品。同时，数字化转型成为重要趋势，预计到2023年，印度数字贷款将达到US$ 1万亿。

关键信息

增长数据：
- 公共部门银行资产CAGR为5.33%，私人部门为12.68%。
- 贷款CAGR为10.94%，存款CAGR为11.66%。
- 2018年印度数字贷款达US$ 75亿，预计2023年将达US$ 1万亿。
技术发展：
- ATM数量预计从2018年的213,004个增至2021年的407,000个。
- IMPS系统在FPII中达到第五级，成为印度领先的数字支付系统。
政策与金融包容：
- RBI允许RRB开展互联网银行服务，且提供资本注入以增强其信贷能力。
- PMJDY计划已开设316.7百万账户，提供零余额账户、生命保险、贷款额度等福利。
行业结构：
- 公共部门银行占整个银行业资产的70%以上。
- 私人银行和外资银行在ROA和LDR方面表现优于公共部门银行。

结构清晰要点

市场概况

历史发展：
- 印度银行业从单一的帝国银行起步，逐步发展为多银行体系。
- 1969年和1980年分别国有化了14家和6家商业银行。
当前市场：
- 2018年印度外汇储备约为US$ 392.08亿。
- 2018年印度零售信贷市场是新兴市场中第四大。

增长驱动因素与机会

经济与人口因素：
- 印度GDP在2017年为US$ 2,597亿，预计2018年增长7.3%。
- 工作年龄人口预计持续增长，推动银行业客户数量增加。
政策支持：
- RBI通过资本注入、简化KYC等政策支持银行业。
- 政府通过PMJDY、Mudra等计划促进农村金融发展。
基础设施投资：
- 印度基础设施投资预计达到US$ 772亿，推动信贷需求。

主要趋势

风险管理和技术升级：
- 银行采用集成化风险管理方法，符合Basel III标准。
- 技术创新如移动银行、数字支付系统显著提升运营效率。
金融包容：
- 通过PMJDY、Jan Dhan Darshak等计划，提高农村地区金融服务的可及性。
产品创新：
- 银行开发衍生品、保险产品等，满足多样化客户需求。
M&A活动：
- 2017年银行业M&A总价值达US$ 2,564百万，其中最大的交易为IndusInd Bank与Bharat Financial Inclusion Limited的合并。