20260723-国泰海通-_国泰海通银行马婷婷团队_四川省20家上市_非上市银行核心经营指标一览_银行图鉴系列三_3页_285kb

四川省20家上市&非上市银行核心经营指标总结

核心内容概览

本报告系统梳理了四川省20家上市与非上市银行的核心经营指标，涵盖规模、投资、定价、资产质量、资本及营收结构等方面，旨在为投资者和研究者提供全面的区域银行经营数据参考。

主要观点

1. 经济背景

• 2025年四川省GDP为6.77万亿元，同比增长5.5%，增速位居西南地区前列。
• 2026年上半年GDP同比增长4.8%，经济保持稳健增长。
• 四川省产业结构呈现多元化趋势，三大产业占比为8.5:34.4:57.1，以商贸流通、金融服务、文化旅游和数字经济为主要支撑。

2. 信贷增长情况

• 2026年6月末，四川省金融机构本外币贷款余额同比增长8.8%，高于全国均值5.2%。
• 贷款增长主要由重大项目建设、基础设施投资和制造业转型升级带动。
• 企业端贷款增速显著高于居民端，企事业单位贷款同比增长12.2%，而各项存款同比增长6.7%。

3. 银行体系结构

• 四川省银行体系呈现“地方法人机构数量较多、县域金融网络发达、核心资源向成都集中”的特点。
• 成都地区贷款规模占全省比重达56.2%，显示出资源集中趋势。
• 2026年1季度末，全省银行业不良率为1.04%，环比下降1BP，资产质量保持稳定。

4. 规模与资产结构

• 四川银行（总资产增速64.7%）、泸州银行、绵阳银行、雅安银行、宜宾银行和成都银行的贷款增速均超过16%，是扩表的主要支撑。
• 金融投资方面，四川银行（48.8%）、新网银行（38.4%）和简阳农商行（34.5%）增长较快。
• 金融资产结构方面，新网银行、凉山农商行、雅安农商行以AC账户为主；雅安银行、遂宁银行、华西银行则以OCI账户为主。
• 利率债配置比例较高的包括达州农商行（35.0%）、绵阳农商行（33.0%）、德阳农商行和雅安农商行（均为29.0%）；金融债配置比例突出的有宜宾银行（17.0%）、雅安农商行（8.0%）和绵阳银行（7.0%）。

5. 盈利与核心定价能力

• 盈利分化明显，部分银行出现负增长。华西银行、遂宁银行、绵阳农商行和德阳农商行归母净利润分别同比下降60.3%、17.5%、9.5%和2.7%。
• 成都银行、绵阳银行和新网银行的ROE居样本前列，分别为15.70%、14.87%和13.21%。
• 利息净收入增长较快的有四川银行（+56.6%）、乐山银行（+30.8%）和雅安银行（+27.5%）。
• 中间业务收入占比较高的有天府银行（8.1%）、绵阳银行（5.9%）和华西银行（5.2%）。

6. 定价能力

• 净息差方面，泸州银行（2.49%）、绵阳银行（2.23%）和四川银行（1.99%）表现较好。
• 贷款收益率方面，泸州银行（5.78%）、宜宾银行（4.85%）和绵阳农商行（4.38%）较高。
• 存款成本率方面，成都银行和绵阳农商行均为1.90%，成本控制较好。

7. 资产质量

• 成都银行不良率仅为0.68%，成都农商行（1.02%）、泸州银行（1.18%）亦处于较低水平。
• 成都银行（0.84%）、成都农商行（1.08%）、绵阳银行（1.36%）和泸州银行（1.39%）逾期率较低。
• 拨备覆盖率方面，绵阳银行、成都农商行、成都银行和泸州银行均超过400%，风险抵补能力较强。

8. 资本水平

• CET1资本充足率较高的包括雅安农商行（14.66%）、宜宾农商行（12.94%）和眉山农商行（12.84%）。
• 资本充足率相对较低的有天府银行（8.99%）、新网银行（11.19%）和达州农商行（11.71%）。

关键信息总结

风险提示

• 四川信贷需求不及预期；
• 资产质量恶化超预期；
• 数据摘自银行报表，部分指标口径或不可比，仅供参考。

法律声明

本报告内容来源于国泰海通证券研究所已发布的证券研究报告，仅限完整报告发布当日有效，后续更新以正式报告为准。本内容仅供国泰海通证券研究服务签约客户参考，非签约客户请勿订阅或使用。市场有风险，投资需谨慎，本报告不构成投资建议，使用前请咨询专业人士。