20240115-正信期货-铁矿石期权周报_矿价高位回落_期权隐波下降_13页_703kb

铁矿石期权市场分析总结

市场情况

• 外矿发运环比下滑，年末冲量结束；到港量连续回升，港口资源偏宽松。
• 下游补库心态修复，铁水产量止跌回升。
• 供需结构偏宽松，矿价高位回落，期权隐波下降。

价格走势

• 铁矿石现货价格周线收于1025元/吨，环比下跌28%。
• DCE铁矿石指数周线收于940元/吨，环比下跌48%。

成交与持仓

• 铁矿石期权周成交下滑，日均成交量环比下降；总持仓量环比上升。
• I2405系列期权日均成交环比上升，总持仓量环比上升，持仓量PCR值为35。
• 铁矿石主连短期历史波动率略高于长期历史波动率，隐含波动率下降至28%。

策略推荐

• 支出价差组合，基于矿价高位回落和隐波下降。