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大越期货2021年2月2日贵金属早报总结

核心内容概述

本报告为大越期货发布的2021年2月2日贵金属早报，主要分析了黄金和白银的市场走势、基本面数据、技术指标及持仓变化，并提供了当日的操作建议与关注事项。

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黄金市场分析

基本面

• 市场风险偏好升温，标普500指数创10周最大涨幅。
• 美债收益率反弹，收益率曲线趋陡，美元指数反弹。
• 金价受银价拉动，一度突破1870美元/盎司，后回落至1860美元/盎司。
• 今日关注澳洲联储利率决议、欧元区四季度GDP初值及美联储官员讲话。

技术指标

• 基差：黄金期货388.34，现货384.25，基差-4.09，现货贴水期货（偏空）。
• 库存：黄金期货仓单4029千克，保持不变（中性）。
• 盘面：20日均线向下，K线在20日均线上方（中性）。
• 主力持仓：主力净持仓多，多头增仓（偏多）。

结论

• 银价带动金价上行，但涨幅有限。
• COMEX期金上涨0.7%，报1,863.90美元/盎司。
• 短期金价将受银价溢出效应支撑，建议在385-394区间进行偏多操作。

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白银市场分析

基本面

• Reddit推动下白银期权成交量激增，实物白银网站订单数量及规模创新高。
• 白银价格暴涨超10%，一度突破30美元/盎司，后回落至29美元/盎司。
• 芝商所将Comex白银期货保证金上调18%，2月2日起生效。
• 白银价格早盘下跌超2%，至28.4美元/盎司。

技术指标

• 基差：白银期货5939，现货5891，基差-48，现货贴水期货（偏空）。
• 库存：白银期货仓单减少8979千克（偏多）。
• 盘面：20日均线向上，K线在20日均线上方（偏多）。
• 主力持仓：主力净持仓多，多头增仓（偏多）。

结论

• 银价受追捧，继续上涨，COMEX期银上涨9.3%，报29.4180美元/盎司。
• 现货市场有大额买入，短期仍将获得较强支持，但波动加剧。
• 建议关注伦敦银上方30美元的压力位，勿追高，回落时可做多。
• 沪银2106建议在5870-6420区间进行偏多操作。

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今日关注事项

时间	事件
11:30	澳洲联储公布利率决议声明
15:45	法国1月CPI初值
18:00	欧元区四季度GDP初值
时间待定	OPEC+联合技术委员会（JTC）和联合部长级监督委员会（JMMC）开幕
次日02:00	美国达拉斯联储主席卡普兰讲话
次日03:00	美国克利夫兰联储主席梅斯特讲话

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市场数据回顾

价格走势

品种	前收	最高	最低	涨跌	涨跌幅(%)
沪金2012	392.64	393.42	386.74	4.46	1.15
沪银2012	5939	5949	5522	504	9.27
COMEX黄金2012	1863.8	1876	1851.7	13.5	0.73
COMEX白银2012	29.25	30.35	28.155	2.336	8.68
SGE黄金T+D	388.44	389.5	383.51	3.74	1.09
SGE白银T+D	5891	5896	5440	551	9.44
伦敦金现	1860.7	1871.8	1848.3	-13.6	0.73
伦敦银现	29.033	30.094	26.98	-2.215	7.63
美元指数	91.027	90.776	90.363	-0.0023	0.00

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持仓变化

沪金持仓

• 沪金持仓仍为净多，净多小幅回升，多头增仓，空头减仓。

沪银持仓

• 沪银持仓转为净多，净持仓小幅回升，多空持仓均明显增加，多头增仓更为显著。

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其他数据

• 黄金ETF持有量：图表显示黄金ETF持有量变化，但具体数据未列出。
• 白银ETF持有量：图表显示白银ETF持有量变化，但具体数据未列出。
• 内外盘黄金库存：图表显示内外盘黄金库存对比，但具体数据未列出。
• 内外盘白银库存：图表显示内外盘白银库存对比，但具体数据未列出。

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风险提示

• 报告基于公开资料及研究人员分析，不保证数据准确性和完整性。
• 报告仅作参考，不构成任何投资建议，投资者需自行判断。
• 投资决策与大越期货及报告作者无关。

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操作建议

• 黄金：短期偏多，沪金2106建议在385-394区间操作。
• 白银：短期偏强，沪银2106建议在5870-6420区间操作。注意伦敦银上方30美元压力位，避免追高。

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免责声明

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