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每日投資策略總結 - 23/09/2014

核心內容總覽

• 港股：隔夜美股下跌，港股大幅低開，受內地股市拖累，恒指收市跌350點至23955點，國指跌186點至10597點，大市總成交下降至723億元。
• 美股：三大指數下跌0.62%至1.14%，道指回吐逾百點，標普500指數失守2000點關口，納指跌1.14%。
• 內地股市：上週五兩指低開低走，上綜指失守2300點，深成指跌151點，成交有所增加，但資金淨流出主要集中在金融及機械行業。
• 市場情緒：受中國財長樓繼偉暗示不推出刺激措施及外圍股市走低影響，港股及內地股市均處於利淡氛圍中，預期港股短期或進一步下跌至23600點。

主要觀點

港股表現

• 整體走勢：港股低開低走，失守二萬四關口，跌幅達3.3%。
• 個股動態：
  • 頭重藍籌股如騰訊（700.HK）跌幅達3.3%，神州數字（8255.HK）回吐6.2%。
  • 內房股受供股集資影響，如雅居樂（3383.HK）急挫7.2%，富力（2777.HK）、融創中國（1918.HK）及世茂房地產（813.HK）跌幅介乎2.3%至4.4%。
  • 中電信（728.HK）移動用戶數淨減502萬戶，3G用戶淨增738萬戶。
  • 紫金礦業（2899.HK）回購426.4萬股H股，總額831萬元。
  • VISION VALUES（862.HK）財務表現不佳，截至6月止的財政年度虧損1408萬元。
• 市場預期：港股跌勢仍需繼續，短期或下試23600點，投資者需注意入市風險。

美股表現

• 整體走勢：美股下跌，三大指數跌幅介乎0.62%至1.14%，道指跌107點至17172點。
• 重點關注：明晚美國新屋銷售數據備受市場關注，道指能否重回升勢取決於此數據。
• 個股動態：
  • 阿里巴巴（BABA）首日上市後回吐4.3%。
  • 全美不動產協會公布，美國二手樓銷售按月下跌1.8%，按年率計為505萬間，低於預期。
  • 紐約聯儲銀行總裁杜德利強調金融體系穩定對聯儲政策的重要性。
  • 歐央行總裁德拉吉關注通脹前景及經濟放緩風險，歐央行並未主動壓低歐羅。

內地股市表現

• 整體走勢：內地股市低開低走，上綜指跌39點至2289.87點，深成指跌151點至7895.87點。
• 資金流向：資金淨流入前三位為石油行業、醫療器械及交通運輸；淨流出前三位為金融行業、機械行業及有色金屬。
• 板塊動態：
  • 保險板塊受沉重沽壓，如太保A股（601601.SH）、平保A股（601318.SH）及新華保險（601336.SH）均跌超3%。
  • 銀行股下跌，如交行A股（601328.SH）、平安銀行（000001.SZ）等。
  • 旅遊板塊受十一黃金週效應逆市走高，如北京旅遊（000802.SZ）及九龍山（600555.SH）漲逾5%。
• 技術分析：上綜指失守2300點關口，跌穿5天及10天線，若後市繼續向下，或下試2260點。

重點新聞

• 美國經濟數據：成屋銷售數據低於預期，拖累美股走低。
• 歐洲央行動向：德拉吉關注通脹前景及經濟放緩風險，普雷特否認歐央行有意壓低歐羅。
• 德國央行評論：經濟雖受地緣政治影響有所放緩，但仍處於穩健狀態，預料年底經濟將改善。
• 內地企業動態：
  • 中電信移動用戶數下降，3G用戶增加。
  • 紫金礦業回購股份。
  • VISION VALUES財務虧損。

輪證焦點

• 牛熊證走勢：牛證比例佔優，重貨區在23800-23899點區間，累積逾1100張街貨。
• 建議：
  • 投資者可選擇恒指摩通B02月CW15（29937.HK）或恒指滙豐A01月PW15（29641.HK）。
  • 注意引伸波幅變動對窩輪價格的影響。
  • 避免選擇短期價外證，以防強制收回風險。

上日十大成交認股證

上日十大資金流入認股證

上日十大資金流出認股證

上市公司重要通告

• 回購：紫金礦業（2899.HK）本月22日回購426.4萬股H股，總額831萬元。
• 配售：僑雄能源（381.HK）配售6360萬股，配售價0.475元，所得淨額2900萬元。
• 營運數據：中電信（728.HK）移動用戶數淨減502萬戶，3G用戶數淨增738萬戶。
• 業績：VISION VALUES（862.HK）財務虧損1408萬元；工蓋有限公司（1421.HK）純利倒退12.1%。
• 其他：Magnum（2080.HK）售出合同；美麗家園（1237.HK）主席增持；誠通發展（217.HK）認購投資產品；動物保健品（940.HK）技術轉讓；南京熊貓電子（553.HK）認購理財產品；明發集團（846.HK）出售住宅物業；神州租車（699.HK）行使超額配股權；華熙生物科技（963.HK）主席及CEO增持；江南集團（1366.HK）中標項目；EPRINT集團（1884.HK）出售持股；新世界中國（917.HK）貸款融資；城建設計（1599.HK）合營公司。

上日主要異動股

恒指主要成份股影響指數升跌

美股與其他市場走勢

恒指主要成份股ADR走勢

上日恒生指數即月期權變動

總結

• 港股：受內地股市拖累，大幅下跌，預期短期進一步下試23600點。
• 美股：三大指數下跌，道指回吐逾百點，關注新屋銷售數據。
• 內地股市：資金緊張，上綜指失守2300點，深成指跌151點。
• 市場情緒：利淡氣氛濃厚，投資者需謹慎入市。
• 輪證策略：建議選擇遠期行使價的牛證或認沽證，以避開短期價外證的風險。
• 異動股：部分個股出現顯著異動，如騰訊、中國移動等。
• 資金流向：資金淨流入與流出情況明顯，需關注相關板塊走勢。