20190929-莫尼塔投资-医药健康周报：带量采购扩围招标会拟中选结果公示_14页_574kb

医药健康周报总结

核心内容概述

本周医药健康市场整体呈现价格波动、供需调整及政策影响并存的态势。重点包括带量采购扩围招标会的拟中选结果、部分原料药价格信息、一品红调研纪要及一周行业新闻和公司公告。

带量采购扩围招标会拟中选结果

• 参与企业：共有77家企业参与，拟中选企业45家，拟中选产品60个。
• 价格降幅：
  • 与联盟地区2018年最低采购价相比，平均降幅为 59%；
  • 与“4+7”试点中选价格水平相比，平均降幅为 25%。
• 政策背景：本次扩围坚持“国家组织、联盟采购、平台操作”的机制，推动高质量标准和带量采购，确保药品使用和价格合理。

原料药价格信息

维生素类

其他类

一品红调研纪要

公司概况

• 成立于2002年，2017年上市。
• 主营儿童药，定位清晰，未来成长空间大。
• 儿童药市场整体批件不到 2%，说明市场潜力巨大。

主要产品

1. 克林霉素棕榈酸脂分散片：
   • 国家基药和医保单列品种。
   • 2018年销售收入约 4.2亿，2019年预计 6亿。
2. 芩香：
   • 新药注册办法后首个治疗感染的中药。
   • 2017年上市，市场销量约 2000万。
3. 馥感啉：
   • 唯一治疗儿童气虚感冒的中药。
   • 2016年上市，因成本上涨退出市场，2019年重新上市。
4. 参柏洗液：
   • 治疗儿童湿疹，效果显著，市场表现良好。
5. 益气健脾：
   • 肠胃类产品，仅在广东销售，2018年销售额 9000万。

市场策略

• 采用 代理+自有销售 模式，代理占比逐渐下降，自有产品毛利高。
• 销售队伍约 1万人，其中 4500人 在广东，负责主要市场。
• 未来计划在达到 30亿 规模后考虑自建销售队伍。

医院覆盖率

• 克林霉素棕榈酸脂分散片：三级医院 14%，二级医院 9%，综合覆盖率约 10%。
• 馥感啉：覆盖率约 2.5%。
• 参柏洗液：覆盖率约 0.5%。
• 公司目标在3-5年内实现克林和馥感啉分别达到 10亿 销售规模。

一周政策及事件梳理

• 9月23日：发布《健康中国行动——癌症防治实施方案》，强调癌症防治体系建设。
• 9月24日：
  • 国家组织药品集中采购和使用试点全国扩围，25个省份参与，价格大幅下降。
  • 发布《临床试验数据监查委员会指导原则》征求意见稿，规范临床试验数据监查。
• 9月26日：
  • 国家药监局通报7批次药品不符合规定，要求相关企业整改。
  • 恩华药业收到FDA警告信，涉及原料药质量问题。

一周行业新闻和公司公告

• 济川药业：控股股东部分股份解质押，剩余质押比例为 1.84%。
• 振东制药：子公司获注射用培美曲塞二钠新增规格批准。
• 复星医药：控股子公司启动HLX10和HLX04用于治疗晚期肝细胞癌的II期临床试验。
• 恒瑞医药：注射用卡瑞利珠单抗纳入优先审评，用于非小细胞肺癌和食管鳞癌治疗。

近期报告摘要

• 恒瑞医药：抗PD-1单抗研发进展良好，已投入研发费用约 6.38亿，国内销售额约 643.75万美元。
• VE涨价可期：受国内猪料产量下滑影响，VE市场稳中窄幅整理，部分进口厂家提价。
• 行业趋势：仿制药市场持续调整，创新药和国际化成为增长驱动力。

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