20230809-申港证券-季报点评_销量与业绩共振_看好明年纯电车型交付_4页_774kb

理想汽车2023年第二季度季报显示，营业收入28653亿元，同比增长228%，环比增长53%；净利润2293亿元，同比增长471%，环比增长147%；汽车交付量86533辆，同比增长201%，环比增长65%。毛利率环比提升至21%，淡化销量与新产品战略推动双能转型，预计2023全年业绩稳健增长。投资建议为买入，目标价73.27美元，风险包括销量不及预期、毛利率爬坡延迟和行业竞争加剧。