2025-08-28-上交所-2025年半年度报告页_194页_1mb

首创证券2025年半年度报告总结

核心内容概述

首创证券股份有限公司（股票代码：601136）于2025年1月1日至6月30日发布了半年度报告。报告内容涵盖公司基本信息、主要财务指标、业务发展情况及风险提示等方面，全面展示了公司在2025年上半年的经营状况和未来发展方向。

主要观点

公司治理与合规

• 公司董事会、监事会及高级管理人员确认报告内容真实、准确、完整。
• 报告未拟定利润分配和公积金转增股本预案。
• 公司未涉及被控股股东非经营性占用资金、违规担保及半数以上董事无法保证报告真实性等情况。
• 公司已建立有效的内部控制体系、合规管理体系和风险控制指标监管体系，确保经营在可控范围内。

风险提示

• 公司面临市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、合规风险、洗钱风险、声誉风险和信息技术风险。
• 公司已采取措施应对这些风险，具体详见第三节“管理层讨论与分析”之“五、其他披露事项”之“（一）可能面对的风险”。

业务资格与运营

• 公司持有《经营证券期货业务许可证》，涵盖证券经纪、投资咨询、财务顾问、承销保荐、自营、基金销售、资产管理、融资融券、代销金融产品等。
• 子公司首创京都期货持有期货业务相关许可证，业务范围包括商品期货经纪、金融期货经纪等。
• 首正德盛、首正泽富等子公司具备私募基金、另类投资等业务资格。

财务表现

• 2025年上半年营业收入为12.84亿元，同比增长2.33%。
• 归属于母公司股东的净利润为4.90亿元，同比增长2.80%。
• 扣除非经常性损益的净利润为4.84亿元，同比增长2.37%。
• 营业利润为5.88亿元，同比增长6.68%。
• 投资收益为8.12亿元，同比增长38.82%。
• 公司资产总额为542.43亿元，较上年末增长15.76%。
• 净资本为122.74亿元，较上年末增长2.66%。
• 净资产为137.07亿元，较上年末增长3.84%。
• 营业外收入为41.39万元，同比增长303.48%。
• 所得税费用为9848.05万元，同比增长32.02%。
• 净利润为4.90亿元，同比增长2.79%。

非经常性损益

• 非经常性损益合计为642.28万元，主要由政府补助和其他非经常性损益项目构成。

关键信息

股票信息

• 公司股票简称：首创证券
• 股票代码：601136
• 上市交易所：上海证券交易所

股东情况

• 实际控制人：北京市国资委
• 控股股东：北京首都创业集团有限公司
• 股东包括：北京市基础设施投资有限公司、北京能源集团有限责任公司、城市动力（北京）投资有限公司、北京望京私募基金管理有限公司等。

重要业务

• 资产管理类业务：包括公司资产管理业务、首正德盛私募投资基金业务及中邮创业基金公募基金业务。
• 投资类业务：涵盖固定收益投资交易、权益类证券投资、新三板做市及另类投资。
• 财富管理类业务：公司持续推进财富管理转型，以客户需求为中心。
• 投资银行类业务：公司持续深耕北京市场，强化服务国家战略和实体经济的能力。

奖项与荣誉

• 获得“上海证券交易所债券市场交易百强机构”、“最佳成长财富管理奖”、“最佳投顾团队奖”、“数字运营优秀案例奖”、“最具创新性投资者服务机构”等荣誉。

财务数据

• 主要会计数据：

  • 营业收入：12.84亿元
  • 利润总额：5.89亿元
  • 归属于母公司股东的净利润：4.90亿元
  • 其他综合收益：2.68亿元
  • 资产总额：542.43亿元
  • 负债总额：404.98亿元
  • 归属于母公司股东的权益：137.28亿元
  • 所有者权益总额：137.44亿元

• 主要财务指标：

  • 基本每股收益：0.18元/股
  • 稀释每股收益：0.18元/股
  • 扣除非经常性损益后的基本每股收益：0.18元/股
  • 加权平均净资产收益率：3.60%
  • 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率：3.56%

• 净资本及风险控制指标：

  • 净资本：122.74亿元
  • 净资产：137.07亿元
  • 风险覆盖率：260.88%
  • 资本杠杆率：22.84%
  • 流动性覆盖率：337.25%
  • 净稳定资金率：157.64%

资产负债结构

• 资产结构：

  • 货币资金：73.86亿元
  • 结算备付金：16.59亿元
  • 融出资金：30.48亿元
  • 衍生金融资产：9,785.20万元
  • 存出保证金：22.37亿元
  • 应收款项：69.54亿元
  • 交易性金融资产：227.50亿元
  • 其他债权投资：86.32亿元
  • 其他权益工具投资：57.16亿元
  • 长期股权投资：9.11亿元
  • 投资性房地产：3015.89万元
  • 固定资产：3307.53万元
  • 无形资产：1.83亿元
  • 使用权资产：2.87亿元
  • 商誉：1.26亿元
  • 递延所得税资产：2526.52万元
  • 其他资产：34.39亿元
  • 资产总计：542.43亿元

• 负债结构：

  • 应付短期融资款：44.01亿元
  • 拆入资金：24.90亿元
  • 交易性金融负债：13.03亿元
  • 衍生金融负债：113.91万元
  • 卖出回购金融资产款：133.25亿元
  • 代理买卖证券款：75.90亿元
  • 应付职工薪酬：27.34亿元
  • 应交税费：1.49亿元
  • 应付款项：9322.61万元
  • 合同负债：16.46万元
  • 应付债券：97.84亿元
  • 租赁负债：3.46亿元
  • 递延所得税负债：1.74亿元
  • 其他负债：68.58亿元
  • 负债合计：404.98亿元

• 现金流量：

  • 经营活动产生的现金流量净额：-3.83亿元
  • 投资活动产生的现金流量净额：-22.30亿元
  • 筹资活动产生的现金流量净额：14.99亿元

总结

首创证券2025年上半年财务表现稳健，营业收入和净利润均实现小幅增长，主要得益于投资类业务的强劲表现和资产管理业务的持续优化。公司积极应对复杂多变的市场环境，强化合规管理与风险控制，推动业务多元化发展。同时，公司在债券市场和股票市场均取得一定成果，尤其是在北证50指数表现突出的情况下。公司业务资格齐全，运营规范，且在多个领域获得行业认可和荣誉，显示其在行业内的竞争力和影响力。