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东兴晨报摘要

2025年9月11日

一、宏观经济要闻

1. 财政政策发力

   • 财政部部长蓝佛安提出：用好专项债、超长期特别国债，支持稳就业稳外贸，扩大公共服务投资，并鼓励民间投资。将继续实施消费贷款贴息政策，推动“两新”政策落地（提振消费专项行动）。

2. 发改委下半年重点

   • 释放内需潜力，推动科技与产业融合，防范重点领域风险，清理限制性措施，推广服务消费，实施“两新”政策（设备更新与消费品以旧换新）。

3. 卫生健康成就

   • 中国在研新药占全球20%以上，多项国产创新药获批上市，自主研发药品逐步走向国际市场。

4. 贵州酒类市场：线上终端景气指数创历史新高，低度酒与精酿啤酒成消费新趋势。

5. 浙江宠物经济：推动宠物经济与银发、文旅等融合，发展宠物友好旅游及跨界创新。

6. 国际动态

   • 美国：美联储理事提名引发党派对立，8月PPI数据不及预期，英国租房市场因政策收缩。

二、金股推荐（2025年9月）

三、行业分析与投资建议

1. 人工智能行业

核心观点：政策、技术、需求共振，AI行业持续高景气。

• 政策：发改委推进“人工智能+”具体实施方案，加快算力中心和标准化建设。
• 技术：国产芯片、云计算龙头业绩高增长，算力需求旺盛。
• 需求：AI Agent应用落地加速，办公、金融、编程等场景率先突破。

投资方向：

• 平台类AI Agent：科大讯飞、昆仑万维、金山办公等。
• 算力：寒武纪、海光信息、浪潮信息等。

2. 统联精密（688210.SH）

业绩综述：上半年营收增长10.01%，利润因研发扩产投入波动。
看点：轻量化材料与自动化产线投入，拓展新型终端设备市场。
评级：维持“强烈推荐”，预计2025-2027年EPS逐期提升。

四、重点事件跟踪

• Adobe推出AI智能体平台，助力营销、设计等领域效率提升。
• 盈透证券收紧中国内地开户，加剧港股投资需求。
• 美格智能等通信企业布局AI应用，如车联网、智能模组。

（分析师及免责信息已省略）