2022-04-19-上交所-湖北均瑶大健康饮品股份有限公司2021年年度报告_226页_2mb

均瑶健康2021年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：605388
• 公司简称：均瑶健康
• 公司全称：湖北均瑶大健康饮品股份有限公司
• 法定代表人：王均豪
• 注册地址：宜昌市夷陵区夷兴大道257号
• 办公地址：上海市肇嘉浜路789号均瑶国际广场31楼
• 股票上市交易所：上海证券交易所
• 股票代码：605388
• 股票简称：均瑶健康

财务概况

主要财务数据

财务指标

分季度财务数据

非经常性损益

• 非经常性损益合计：54,162,132.03元
• 主要项目：
  • 政府补助：40,136,850.33元
  • 委托他人投资或管理资产的损益：4,960,309.66元
  • 公允价值变动损益：27,698,934.17元
  • 其他非经常性损益：604,247.28元

采用公允价值计量的项目

• 交易性金融资产：期末余额为465,669,048.01元，较期初减少354,330,951.99元，对当期利润影响为30,887,617.50元。

经营情况分析

宏观环境与行业挑战

• 2021年，公司面临复杂严峻的国际形势和新冠疫情的多重挑战。
• 虽然疫情整体可控，但多地间歇性小规模疫情反复，影响了部分省份的经营节奏。
• 河南水灾等特殊灾害也对公司业绩造成一定影响。
• 原材料价格上涨，如奶粉价格持续大幅攀升，影响了成本。

行业发展瓶颈

• 常温乳酸菌行业延续了2020年的下滑趋势，尽管有所放缓，但整体趋势未变。
• 消费者对乳制品的消费偏好逐渐向低温鲜奶转移，其他品类销售出现波动。

公司地位与竞争

• 均瑶健康作为常温乳酸菌行业龙头，面临竞争企业的低价促销策略，被迫提高促销费率。
• 行业内短期行为威胁了良性竞争，公司需更有效匹配资源。

战略与运营

• 公司提出“二次创业、科技赋能、牛犇高端、展望全球”的指导思想，明确了“十四五”规划的核心目标。
• 与江南大学合作，储备了十余株功能性益生菌株，为技术发展打下基础。
• 2021年下半年累计上市16个SKU，新品销额近6,000万元。
• 均瑶云商9个月内搭建12个线上销售平台，6个月实现销售收入4,000多万元。

组织架构与执行

• 2021年公司进行了组织架构升级，设立乳酸菌和益生菌两个市场部。
• 搭建了四个新事业部，预计2022年新增销售将实现跨越式发展。
• 公司加强了销售团队建设，提升了营销网络覆盖范围和效率。

业务情况

业务结构

• 主营业务收入：9.13亿元，同比增长7.22%。
• 主要产品：
  • 乳酸菌饮品：占比82.58%，收入753,912,954.63元。
  • 益生菌饮品：占比2.33%，收入21,230,181.82元。
  • 益生菌食品：占比3.88%，收入35,434,200.89元。
  • 其他饮品：占比11.21%，收入102,387,963.13元。

产销情况

• 乳酸菌饮品：生产量110,422.39吨，销售量108,414.89吨，产销率98.18%。
• 益生菌饮品：生产量2,483.05吨，销售量2,334.66吨，产销率94.02%。
• 其他饮品：生产量17,234.30吨，销售量16,885.31吨，产销率97.98%。
• 益生菌食品：生产量311,148.19千克，销售量279,900.00千克，产销率89.96%。

成本与费用分析

成本构成

• 原材料：占比最大，乳酸菌饮品占56.17%，其他饮品占10.03%。
• 直接人工：同比增长36.26%，主要因社保减免取消。
• 制造费用：同比增长16.41%。
• 代加工费：同比下降4.98%。
• 运费：同比增长32.13%，主要因油价上涨及电商订单增加。

研发投入

• 研发投入：12,643,328.68元，占营业收入比例1.38%。
• 研发人员：48人，占公司总人数比例5.99%。
• 学历结构：本科17人，专科15人，高中及以下12人。
• 年龄结构：30岁以下13人，30-40岁18人，40-50岁14人，50-60岁3人。

现金流分析

• 经营活动产生的现金流量净额：179,878,265.00元，同比增长120.11%。
• 投资活动产生的现金流量净额：22,806,844.63元，主要因理财收益增加。
• 筹资活动产生的现金流量净额：-151,601,792.49元，因上期首发上市筹资流入9亿元。

资产与负债状况

核心竞争力

1. 行业先发优势：公司自2011年起进入常温乳酸菌市场，是国内较早进入该领域的企业之一。
2. 领先技术：公司通过与江南大学合作，储备了十余株功能性益生菌株，形成技术壁垒。
3. 优选原材料：公司采购进口奶粉、白砂糖、果胶等，确保产品质量。
4. 成熟管理经验：公司继承了控股股东均瑶集团20余年的行业经验，具备良好的品质管控能力。
5. 品牌宣传能力：公司通过卫视广告、互联网节目赞助等方式强化品牌影响力。
6. 覆盖全国的销售体系：公司主要在二三线城市下沉市场布局，通过经销商体系实现高效销售。
7. 自有及OEM结合的产能优势：公司拥有湖北宜昌和浙江衢州两个自有工厂，同时选择优质代工厂补充产能。
8. 健全的质量控制体系：公司建立了完善的采购、生产、仓储及销售环节的质量控制体系。
9. 创新能力：公司聚焦科技创新，探索产品趋势，创造市场需求，提升产品竞争力。

风险提示

• 报告期内公司不存在对生产经营产生实质性影响的特别重大风险。
• 公司已详细描述可能面临的风险，包括原材料价格波动、市场竞争加剧、费用增加等。

其他信息

• 公司无重大风险事项，如被控股股东非经营性占用资金、违规担保等。
• 公司未进行资本公积金转增股本，仅进行现金分红。
• 公司未采用国际或境外会计准则，无会计数据差异。