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报告摘要
文档内容总结
核心内容概览
本文档对6月8日的金融市场及大宗商品行情进行了全面分析，涵盖资金面、股指、螺纹钢、铁矿石、焦煤、焦炭、原油、PTA、PVC、天然橡胶、铜、锌、铅、豆粕、油脂、棉花和白糖等多个市场。各市场均从基本面、消息面和策略面进行了详细解读，提供了相应的投资建议。
资金面分析
- 央行操作：6月8日，央行开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%，当日100亿元逆回购到期。
- 市场利率：资金紧张态势有所缓和，货币市场利率多数下跌，1天期报2.1872%，7天期报2.2684%，14天期报2.3317%，1个月期报2.3943%。
- 点评：流动性边际收紧，市场风险偏好处于高位，国债收益率有望回升，对国债偏空。
股指分析
- 市场表现：上证指数跌0.54%，深证成指跌0.98%，创业板指跌0.61%。
- 北向资金：净流入27.44亿元，沪股通6.88亿元，深股通20.56亿元。
- 行业表现：计算机和通信等16个行业上涨，电气设备和农林渔牧等12个行业小幅下跌。
- 策略建议：中线策略建议保留IC合约，通过滚动换月赚取贴水收益；短线建议多单持有并调高止盈区间。
螺纹钢、铁矿石分析
- 市场表现：螺纹钢、铁矿石主力合约震荡整理。
- 供需分析：螺纹钢需求旺季已过，现货成交转弱；铁矿石价格处于历史高位，存在高估可能。
- 策略建议：建议投资者谨慎参与。
焦煤、焦炭分析
- 市场表现：煤焦企稳反弹，现货价格坚挺。
- 供需分析：煤矿事故影响供应，山西部分焦企限产；焦炭需求持稳，复产逐步展开。
- 策略建议：空单平仓。
原油分析
- 市场表现：上海原油7月合约跌1.05%，夜盘涨1.74%；国际油价维持高位。
- 消息面：中国原油进口量同比减少，美国汽油需求创历史新高，OPEC+维持增产计划。
- 策略建议：逢低做多。
PTA分析
- 市场表现：PTA主力合约昨日下跌1.78%，夜盘小幅上涨。
- 供需分析：成本支撑走强，但下游需求不佳，纺织市场订单疲软。
- 策略建议：设止损控制仓位，单边逢低分批做多。
PVC分析
- 市场表现：PVC止跌企稳，夜盘窄幅波动。
- 供需分析：电石价格上调，但下游补货积极性尚可；库存维持低位。
- 策略建议：设止损控制仓位，单边逢低做多。
天然橡胶分析
- 市场表现：沪胶下破万三后回升，20号胶涨幅逾1%。
- 供需分析：国内汽车销量回升，但轮胎开工率不高；库存持续去库。
- 策略建议：设止损控制仓位，单边逢低做多；双边持有或择机建仓。
铜分析
- 市场表现：现货市场升水僵持，铜精矿加工费上修。
- 供需分析：精废价差高企带动废铜制杆开工率高位；消费淡季恐提前来临。
- 策略建议：轻仓试多。
锌分析
- 市场表现：现货市场升水，交投清淡。
- 供需分析：锌精矿供应趋松，云南限电影响产量；消费边际弱化但仍有刚性需求。
- 策略建议：轻仓试多。
铅分析
- 市场表现：电解铅贴水，再生铅炼厂惜售。
- 供需分析：铅精矿供应紧张，但社会库存屡创新高，基本面存在矛盾。
- 策略建议：维持观望。
豆粕分析
- 市场表现：外盘上涨，国内弱势震荡。
- 供需分析：美国大豆生长情况不佳，国内油厂压榨量回升，但生猪养殖盈利收窄。
- 策略建议：建议暂时观望。
油脂分析
- 市场表现：豆油、棕榈油、菜油均下跌。
- 供需分析：巴西糖产量超预期，印度糖产量同比增加；国内工业库存创历史新高。
- 策略建议：油脂空单持有，上破5天线附近推进止盈。
棉花分析
- 市场表现：外盘小幅上涨，国内弱势震荡。
- 供需分析：美国棉花种植率回升，国内处于去库存状态，但短期淡季导致价格弱势。
- 策略建议：中长期看涨，短期或偏弱。
白糖分析
- 市场表现：外盘上涨，国内增仓下跌后企稳反弹。
- 供需分析：巴西和印度糖产量超预期，全球供需缺口缩小；国内库存创历史新高。
- 策略建议：日内短线或反弹。
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