20220612-国海证券-化工行业新材料周报_3—4月份多晶硅产量12.2万吨_普利特拟募资22亿收购海四达电源并投资锂离子电池_37页_1mb

化工行业新材料周报总结

核心内容

2022年6月12日发布的化工行业新材料周报，重点分析了半导体、显示材料、新能源材料以及其他材料领域的市场动态与重点企业信息更新。报告指出，化工新材料是未来化工行业发展的关键方向，相较于传统化工行业，其竞争壁垒主要体现在研发能力、产业链验证门槛和服务能力等方面，随着政策支持，国内化工新材料行业有望迎来加速成长期。

主要观点

• 行业趋势：传统化工行业面临下游需求增速放缓，市占率向龙头企业集中。而新材料行业仍处于快速增长阶段，具有较高的增长潜力。
• 政策支持：政府对新能源、新材料等领域给予政策扶持，有助于推动行业快速发展。
• 企业动态：多家企业通过并购、产能扩张等方式加强自身在新材料领域的竞争力。
• 投资推荐：重点推荐万润股份、国瓷材料、飞凯材料、江化微、合盛硅业等具备核心竞争力的企业，给予行业“推荐”评级。

关键信息

1. 半导体材料

• 市场增长：全球半导体市场在2021年增长26.2%，2022年预计增长16.3%，2023年预计增长5.1%，达到6800亿美元。
• 供需紧张：受疫情影响，全球半导体供应短缺，导致汽车、手机、游戏机、PC等行业受到影响。
• 价格提升：胜高（SUMCO）计划在2022-2024年间将晶片制造商的长期合约价格提高约30%。
• 企业动态：包括中芯国际、江化微等公司在内，多家公司发布了关于权益分派、转股价格调整等公告。

2. 显示材料

• “光显”概念：洲明科技提出“光显”概念，推动LED行业向系统解决方案方向发展。
• 新产品发布：三星量产全球首款240Hz OLED笔记本屏幕，推动显示技术升级。
• 政策支持：深圳发布政策支持新型显示、第三代半导体等新兴产业，计划打造多个先进制造业园区。
• 企业动态：飞凯材料、新纶科技等公司发布关于权益分派、产品验证等公告。

3. 新能源材料

• 多晶硅产量：2022年3-4月全国多晶硅产量约12.2万吨，硅片产量49GW。
• 行业进展：工信部发布光伏制造行业运行情况，显示产业链各环节保持增长。
• 国际合作：中英首次产业合作对话召开，推动新能源汽车等领域技术合作。
• 企业动态：恩捷股份、天赐材料等公司发布关于回购股份、股权转让等公告。

4. 其他材料

• 并购与合作：普利特拟募集22亿元收购海四达电源并投资锂离子电池项目；中航高科设立合资公司，拓展复合材料业务。
• 产品应用：万盛股份专注于有机磷系阻燃剂，产品逐步被高端客户接受；江化微是国内湿电子化学品龙头企业，产品广泛应用于多个电子领域。

重点关注公司

风险提示

• 疫情可能引发市场大幅波动；
• 替代技术可能出现；
• 行业竞争可能加剧；
• 经济大幅下行；
• 产品价格可能出现大幅波动；
• 重点关注公司业绩不达预期。

投资建议

报告推荐处于核心供应链、研发能力强、管理优异的化工新材料优质标的，包括电子化学品、新能源材料、医药中间体等领域，给予行业“推荐”评级。重点推荐万润股份、国瓷材料、飞凯材料、江化微、合盛硅业等公司，建议关注鼎龙股份、濮阳惠成、巨化股份、彤程新材等企业。