2024-2025年中国奥特莱斯行业白皮书-中国百货商业协会&奥特莱斯-2025.5

奥特莱斯行业白皮书总结（2024-2025）

一、2024年国内零售市场发展现状

• 经济稳定增长，2024年GDP增长5%。
• 消费结构呈现差异化，服务消费占比达46.1%，增速6.2%；基本生活支出和食品烟酒支出占比高。
• 线上零售增速回落，实物商品网上零售额增长6.5%，线上占比趋于稳定；线下实体有望通过体验式消费提升客流。

二、奥特莱斯行业发展现状

• 全国在营业奥特莱斯约251个，销售规模约2390亿元，同比增长4.596%。
• 项目分化明显，头部企业（如王府井、百联奥莱）经营表现优异，招商难和运营压力成为挑战。
• 下沉市场潜力释放，新项目多转向三四线城市，政府招商支持加大。
• 资本认可度高，首个奥特莱斯消费类公募REITs（华夏首创奥莱REIT）成功发行，推动行业资本化。

三、市场机遇

• 内需政策陆续出台，如消费提振和设备更新政策。
• 价值消费群体扩大，消费者更注重性价比和实用性。
• 下沉市场消费潜力释放，二线城市竞争饱和，下沉市场成本较低、消费增长。

四、发展问题与挑战

• 奢侈品消费增长放缓，贝恩报告预测中国奢侈品市场下滑20%，零售集团业绩普遍下滑。
• 多重分流压力：出境消费、线上平台（如京东奥莱）和免税渠道分流；同行竞争白热化。
• 品牌招商难度提高，头部品牌布局谨慎，下沉市场招商不足。
• 运营负担加重，客流定位难、营销成本高、人工成本上升。
• 转型升级压力大，传统零售模式需转向体验式消费和数字化。

五、国际经验借鉴

• 美国奥特莱斯从折扣场转型为微度假目的地，注重场景创新和全渠道运营。
• 日本奥特莱斯从极致效率转向体验革命，强调本地化和数字化，但面临老龄化和旅游依赖问题。
• 欧洲奥特莱斯注重项目规模控制、奢侈品集中和可持续发展，形成有序竞争格局。

六、发展趋势展望

• 从规模扩张到追求极致效率，行业增长趋缓。
• 从百花齐放到头部优势，集中化占比提升。
• 从单一渠道到全渠道融合，数字化营销成为关键。
• 从名品折扣到体验革命，业态融合如奥特莱斯与文旅结合。
• 从零售渠道到资产标的，REITs和资本工具支持产业升级。